Hvad er et gennemsnitligt årligt udbytte?
Gennemsnitligt årligt udbytte er et udtryk, der bruges til at udtrykke den gennemsnitlige stigning i værdi, som en flerårig investering har genereret i løbet af et enkelt år, og er normalt en procentdel af den samlede investerings værdi. Det bruges ofte til investeringer som indskudsbeviser (CD'er), som bankerne udsteder, hvor den rente, der betales på indskuddet, kan være variabel. Variable renter kan resultere i et højt afkast i nogle år og lavere i andre, og da finansielle instrumenter, der har variabel rente, skal markedsføres på en måde, der er overbevisende for forbrugerne, indgår et gennemsnitligt årligt afkast i markedsføring for at tilskynde investorer til at købe produktet.
Andre typer investeringer ud over cd'er, som et gennemsnitligt årligt udbytte kan bestemmes ved at inkludere opsparingskonti i banker, der betaler renter, gensidige fonde og indeksfonde baseret på aktiemarkedsudviklingen, renteobligationer og forsikringsbaserede livrenter. Udbyttet er baseret på en samlet initialinvestering, der ikke har set nogen tilbagetrækninger i den periode, hvorfra procentdelen af væksten beregnes. Det er også en hyppig metode til beregning af vækstrater for en hel portefølje af investeringer, der kan omfatte aktier, obligationer, periodisering af værdi i fast ejendom og mere. Hele investeringspakkens ændring i markedsværdi gennemsnit i løbet af et år for at bestemme nettotab eller gevinster i form af en procentvis værdi af helheden.
Andre vilkår for den gennemsnitlige årlige afkastberegning i investeringer inkluderer afkasthastighed (ROR), årligt samlet afkast (ATR), investeringsafkast (ROI) og andre. Årlige procentvise beregninger af denne art bruges ofte som benchmarks til at bestemme, om en investering er bedre end underprestation i markedet. Almindelige finansielle investeringer, såsom cd'er og gensidige fonde, sælges også til offentligheden ved deres løfte om visse garanterede eller forudsagte renter.
Beregningen for, hvad afkastet er, kan være forholdsvis enkel. En investering på $ 2.000 amerikanske dollars (USD), der returnerede et samlet overskud på $ 350 USD på fem år, med $ 100 USD-afkast i de første to år og $ 50 USD-afkast i de sidste tre år, ville have et gennemsnitligt årligt udbytte på 3,5%, med et samlet udbytte ved udgangen af de fem år på 17,5%. Dette gennemsnitlige årlige udbytte er en balance på 5% afkast på investering i to gode år og 2,5% afkast på investering i tre dårlige år.
Forskellen mellem et aktuelt afkast og et realiseret udbytte er en anden vigtig forskel, der skal foretages i processen med afkast på investeret kapital. Det nuværende udbytte er en klar procentdel af væksten i investeringen, før der foretages tilbagetrækning eller likvidation. Når renter eller udbytter geninvesteres i det oprindelige samlede beløb og skatter betales på investeringen, når den likvideres, vil et realiseret udbytte afvige fra det forventede afkast, der blev lovet investoren, da det finansielle instrument blev købt, og kan være højere eller lavere end forventet. På grund af sådanne udsving er det gennemsnitlige årlige udbytte kun en indikator for den retning, som en investering går mod, og det kan ikke påberåbes helt som en form for fast indkomst.