Hva er en sannsynlighet for standard?

Sannsynligheten for mislighold er sannsynligheten for at en låntaker ikke kan betale tilbake gjeld ved å sende et lån til mislighold. Å måle denne sannsynligheten er en av måtene finansinstitusjoner styrer kredittrisiko, både til individuelle låntakere og i å låne ut midler til virksomheter eller selskaper. Banker og långivere kan analysere en rekke faktorer for å bestemme sannsynligheten for mislighold, inkludert omløpsmidler, kredittscore eller rating. I noen tilfeller kan rentene gå opp eller ned, eller lån kan bli tilgjengelige eller utilgjengelige, avhengig av antatt misligholdssannsynlighet.

Kreditorer overlever ved å tjene mer på renter og gebyrer enn de låner ut. Når et lån går i mislighold, er en kreditor en alvorlig sjanse for å miste noen eller alle midlene i det lånet, til tross for noen rettslige saksganger som kan iverksettes for å gjenvinne en del av den tapte inntekten. En måte som utlånsinstitusjoner beskytter sin egen fortjeneste er ved å sette nøye utlånsstandarder med hensyn til sannsynlighet for mislighold. Ved å innføre høye renter på risikofyltere lån, kan kreditorer begynne å tjene penger på lånet før det har sjansen til å gå i mislighold.

Ulike selskaper kan bruke forskjellige metoder for å lage en skala for utlån som inkluderer standard sannsynlighet. En målsannsynlighet måles for bedrifter er ved å sammenligne selskapet som for øyeblikket søker et lån til det påviste standardnivået til tidligere selskaper med lignende eiendeler, sminke og risikofaktorer. Finansinstitusjoner kan også stole på kreditt- eller investeringsgrader gitt av uavhengige etater for å bestemme sannsynlighetsnivåene; selskaper med karakterer lavere enn en "B" anses vanligvis som en mye høyere risiko enn de over dette nivået.

Enkeltpersoner kan være nødt til å stole på kreditthistorikk, inntekt og eiendeler for å informere en utlåners antakelse om sannsynligheten for mislighold. De som har hatt kredittproblemer, en konkurs eller inntekter som ikke sammenligner godt med nivået på tilbakebetaling av lån, kan ha problemer med å få et lån i det hele tatt, enn si gunstige renter. Det faktum at personer med eiendeler og høye inntekter har enklere tid på å låne penger kan virke motsatt, men det er et mye brukt middel for å beskytte investeringer i utlånsbransjen. For de som nektes tilgang til lån eller fornuftige renter på grunn av høy sannsynlighet for mislighold, anbefaler eksperter noen ganger å bruke ytterligere seks måneder til et år på å prøve å forbedre kredittpoengene og øke formuesnivået og deretter prøve igjen.