Wat is een equity-kicker?

Een equity kicker is een stimulans aangeboden aan geldschieters en andere investeerders in een deal. In ruil voor hun investering ontvangen ze een klein aandeelhouderschap in het project dat wordt gefinancierd. Dit eigendomsbelang levert later winst op voor de geldgever. Voor de belegger kunnen equity-kickers een leningovereenkomst zoeten en in ruil daarvoor kunnen ze de rente verlagen of genereuzere voorwaarden bieden. Dit soort regelingen is gunstig voor alle partijen die bij de transactie betrokken zijn en ze komen vrij vaak voor in sommige regio's en industrieën.

Een veel voorkomend voorbeeld van een equity-kicker is te zien in de ontwikkeling van onroerend goed. In ruil voor het lenen van geld om de ontwikkeling te financieren, kunnen investeerders een aandeel in de ontwikkeling ontvangen. Wanneer de ontwikkeling is verkocht, ontvangen ze een deel van de opbrengst dat is gebaseerd op hoe groot hun eigendomsbelang is. Verkoopopbrengsten kunnen aanzienlijk zijn wanneer een ontwikkeling goed gepland is.

Als bezorgdheid over de terugbetaling een probleem is, zullen kredietverstrekkers over het algemeen geen leningen aanbieden of kredietlijnen verstrekken, en hebben ze voldoende documentatie om te beoordelen bij het nemen van beslissingen over leningen waarmee ze een kandidaat voor een lening met zorg kunnen evalueren. De equity kicker is niet bedoeld om terughoudende kredietverstrekkers aan te moedigen, maar eerder om geldverstrekkers een stimulans te geven en om een ​​onderhandelingsinstrument te creëren dat kan worden gebruikt om een ​​lagere rente te krijgen of gunstiger aflossingsvoorwaarden overeen te komen. Het is gestructureerd in de financieringsovereenkomst en vereist mogelijk een contract op maat.

Mensen aan wie een eigendomspositie wordt aangeboden als onderdeel van een deal, willen misschien alle beschikbare informatie over het project bekijken om de waarde van het aangeboden vermogen te schatten. Als het aanbod gunstig is, kunnen overwegingen over concessies in ruil worden besproken, zodat een contract kan worden ontwikkeld. Kredietgevers zijn niet verplicht om equity kickers te accepteren of iets aan te bieden in ruil voor het eigendomsbelang en als de betrokken partijen geen deal kunnen bereiken, kan de financiering doorgaan zoals in andere gevallen zonder equity kicker.

Teamleden die op zoek zijn naar projectfinanciering kunnen overwegen een equity kicker aan te bieden als een stimulans voor investeerders en geldschieters. Dingen om te overwegen bij het ontwikkelen van het aanbod zijn de noodzaak om voldoende eigendom in het project te behouden om leningen van de winst te kunnen terugbetalen, en de noodzaak om een ​​controlerend eigendom in een project te behouden.