Qu'est-ce qu'un kicker sur actions?
Un kicker sur actions est une incitation offerte aux prêteurs et aux autres investisseurs dans le cadre d’une transaction. En échange de leur investissement, ils reçoivent une petite participation dans le projet financé. Cette participation au capital rapportera des bénéfices plus tard pour le prêteur. Pour l'investisseur, les investisseurs en actions peuvent adoucir un contrat de prêt et, en échange, abaisser le taux d'intérêt ou proposer des conditions plus généreuses. Ces types d’arrangements profitent à toutes les parties impliquées dans la transaction et sont assez courants dans certaines régions et certains secteurs.
Un exemple courant de kicker en actions peut être vu dans le développement immobilier. En échange d'un prêt pour financer le développement, les investisseurs peuvent recevoir une part en actions du développement. Lorsque le développement est vendu, ils reçoivent une part du produit qui dépend de l’importance de leur participation. Le produit de la vente peut être important lorsqu'un développement est bien planifié.
En cas de problème de remboursement, les prêteurs n'offrent généralement pas de prêts ni de lignes de crédit et disposent de nombreux documents à examiner lors de la prise de décisions de prêt, ce qui leur permettra d'évaluer un candidat à un prêt avec soin. Le principe de l'équité n'est pas conçu pour encourager les prêteurs réticents, mais plutôt pour inciter les prêteurs à créer un outil de négociation pouvant être utilisé pour obtenir un taux d'intérêt inférieur ou convenir de conditions de remboursement plus favorables. Il est structuré dans la convention de financement et peut nécessiter un contrat sur mesure.
Les personnes à qui un poste de propriété est proposé dans le cadre d'une transaction peuvent vouloir passer en revue toutes les informations disponibles sur le projet afin d'estimer la valeur du capital offert. Si l'offre est favorable, des considérations sur les concessions en retour peuvent être discutées afin qu'un contrat puisse être développé. Les prêteurs ne sont pas obligés d'accepter des compensateurs d'actions ou de proposer quoi que ce soit en contrepartie de leur participation. Si les parties concernées ne peuvent pas parvenir à un accord, le financement peut se dérouler comme il le ferait dans d'autres cas sans levée d'actions.
Les membres des équipes à la recherche d'un financement de projet peuvent envisager d'offrir un stimulant d'équité en tant qu'incitation aux investisseurs et aux prêteurs. Les éléments à prendre en compte lors de l’élaboration de l’offre incluent la nécessité de conserver suffisamment de participation dans le projet pour pouvoir rembourser les emprunts à partir des bénéfices, et la nécessité de conserver une participation majoritaire dans un projet.