Wat is een aandelengarantie?

Een aandelenwarrant is een investeringsoptie die door bedrijven wordt gekoppeld om beleggers te verleiden hun schuld te kopen. Het bedrijf dat de schuld uitgeeft, meestal in de vorm van obligaties, zal een document of warrant bevatten, waardoor de belegger die het bezit de mogelijkheid heeft om op een later tijdstip aandelen in het bedrijf te kopen. Op deze manier werkt een warrant op dezelfde manier als een aandelenoptie, met het verschil dat het van het bedrijf zelf komt en niet van beleggingsmakelaars of andere handelaren. Als de belegger van deze optie gebruik maakt om aandelen te kopen, kan hij de uitgevende onderneming niet vrijstellen van haar schulden.

Bedrijven die fondsen nodig hebben om hun activiteiten te handhaven of een soort nieuw bedrijfsinitiatief te nemen, hebben verschillende opties tot hun beschikking. Een manier om fondsen te werven is om schuld aan beleggers uit te geven. Beleggers zullen deze schuld kopen, meestal in de vorm van bedrijfsobligaties, wetende dat zij een rendement op hun investering zullen ontvangen in de vorm van rentebetalingen. Bedrijven die de deal voor beleggers willen verzoeten, kunnen er ook voor kiezen om een ​​aandelenwarrant op te nemen.

Als beleggers een obligatie kopen die een aandelenwarrant bevat, hebben ze het recht om op een bepaald moment in de toekomst aandelen van dat bedrijf te kopen tegen een specifieke prijs, hoewel ze hiertoe niet verplicht zijn. Deze optie wordt waardevol als de koers van het aandeel in de toekomst stijgt. Wanneer dat gebeurt, kan de belegger die een warrant bezit, de aandelen kopen tegen de lagere vooraf bepaalde prijs, de aandelen verkopen voor de hogere huidige marktprijs en het verschil opvangen. Hij of zij zou ook de voorraad kunnen vasthouden en hoopt dat deze in waarde blijft stijgen.

In de meeste gevallen komt een aandelenwarrant met een datum waarop de optie ongeldig wordt. Deze datum is meestal jaren nadat de obligatie is gekocht, waardoor beleggers veel meer tijd hebben dan bij gewone aandelenopties, die meestal binnen een paar maanden vervallen. Beleggers kunnen er ook voor kiezen om de optie op de secundaire markt te verkopen en op die manier ervan te profiteren.

Het is belangrijk om te beseffen dat de aandelenwarrant, zelfs als deze wordt uitgeoefend, niet in de plaats komt van de schuldverplichtingen die aan de uitgevende onderneming zijn opgelegd. Het feit dat de belegger de aandelen kan verzilveren en nog steeds obligatierente ontvangt, evenals het rendement van zijn of haar initiële belegging in obligaties, maakt deze waarborg zo waardevol. Deze regeling kan ook gunstig zijn voor de bedrijven, die twee keer kapitaal van beleggers kunnen ontvangen als de aandelenoptie wordt uitgeoefend.