Wat is een indexgebonden binding?

Een indexgebonden obligatie is een beleggingsvoertuig dat op dezelfde manier is gestructureerd als een normale band met extra bescherming die wordt toegevoegd om de schade veroorzaakt door de inflatie te verminderen. De obligatie bereikt dit door de rentebetalingen te koppelen en, indien vast te houden aan de vervaldag, de terugkeer van de hoofdsom aan een soort van nationale prijsindex. Naarmate de index omhoog gaat, neemt ook het rendement voor beleggers dat de obligatie vasthoudt. Op deze manier kunnen beleggers die een indexgebonden obligatie kopen, worden verzekerd van het beloofde rendement als ze de obligatie tot de vervaldag houden.

Onder normale omstandigheden rendt een obligatie regelmatig rentebetalingen aan beleggers tegen een vooraf bepaald tarief dat bekend staat als de coupon. Bovendien is een belegger die de obligatie aan de looptijd vasthoudt, gegarandeerd het rendement van de oorspronkelijke opdrachtgever die is betaald om de obligatie te kopen. Dit type obligatie houdt geen rekening met het feit dat de waarde van het gewonnen rendement bij de obligatie de stijgende prijzen in de economie mogelijk niet bijhoudt. Om T te helpen eliminerenHij devaluatie van investeringen die inflatie kan veroorzaken, een belegger kan een indexgebonden obligatie kopen.

Het belangrijkste kenmerk van een indexgebonden obligatie is de manier waarop het rendement is gebaseerd op een soort prijsindex, zoals de Consumer Price Index (CPI) in de Verenigde Staten, die de inflatie meet. Als de benchmark -index stijgt, zullen de couponbetalingen als gevolg van de belegger op elk regulier interval ongeveer hetzelfde bedrag stijgen ten opzichte van de initiële couponrente. Aan het einde van de bondtermijn wordt de opdrachtgever ook aangepast om het effect weer te geven als de inflatie.

Wat dit proces zorgt, is dat de belegger die een indexgebonden obligatie met zich meebrengt, het rendement van het rendement zal krijgen dat hij of zij wenst. Een belegger die bijvoorbeeld een couponpercentage van vier procent krijgt voor een obligatie die gedurende vijf jaar wordt vastgehouden, zal verliezen als de inflatie in dezelfde tijd met zeven procent stijgt. In zo'n situatie is de belegger in EsseNCE verliest geld aan de investering door de obligatie tot volwassenheid te houden.

Er zijn enkele andere nadelen om te overwegen bij de aankoop van een indexgebonden obligatie. Hoewel de opdrachtgever wordt beschermd als de binding aan de looptijd wordt vastgehouden, kan de waarde van de binding fluctueren terwijl deze wordt vastgehouden. Dit kan problematisch zijn als de obligatiehouder op een bepaald moment probeert de obligatie te verkopen vóór de looptijd. Bovendien moeten beleggers zich realiseren dat het verlagen van de inflatie op elk moment tijdens de obligatietermijn de waarde van de rentebetalingen die ze zullen ontvangen negatief beïnvloeden.