Wat is standaard belichting?

Standaard is de blootstelling, ook bekend als EAD, het totale bedrag van het verlies dat een geldschieter wordt geconfronteerd wanneer een kredietnemer in gebreke blijft met een lening. De term kan worden gebruikt voor de mate van risico van individuele leningen die zijn geschreven door een instelling zoals een bank of hypotheekbedrijf, of verwijzen naar het collectieve risico dat wordt gevormd door alle momenteel actieve leningen die door de instelling zijn uitgegeven. In veel gevallen wordt de standaardberekening van de blootstelling gebruikt door financiële instellingen om hun risicobeheersmodellen te structureren en zo het effect van die blootstelling zoveel mogelijk te beperken.

Het proces van het berekenen van een cumulatieve blootstelling bij wanbetaling houdt normaal gesproken in dat elk van de bestaande kredietverplichtingen wordt vermenigvuldigd met een specifiek percentage dat relevant is voor het type uitgegeven lening, en alle andere verzachtende factoren die van toepassing kunnen zijn op elk van de leningen. In de meeste gevallen is dit type berekening bereid om een ​​periode van twaalf opeenvolgende maanden te dekken, meestal als een kalenderjaar. De resultaten van de berekeningen vertegenwoordigen de totale hoeveelheid blootstelling die mogelijk is in geval van wanbetaling en stelt de instelling dus in staat een lopend risicobeheerproces te creëren en te beheren. Door werkbare strategieën te handhaven die de mate van risico helpen verminderen, is het mogelijk om de kansen te vergroten dat de instelling financieel levensvatbaar blijft, zelfs als meerdere leningen in de loop van dat jaar in gebreke blijven.

Beleggers zullen goed kijken naar de standaardpositie die inherent is aan een bepaalde financiële instelling. Door het risico in te schatten dat verbonden is aan de manier waarop de instelling zaken doet, is het veel gemakkelijker om te bepalen of de belegger waarschijnlijk een billijk rendement zal behalen door geld in de operatie te investeren. Als de belegger van mening is dat een bepaalde bank of financieringsmaatschappij een mate van blootstelling heeft die niet in evenwicht is met de activa van de onderneming, is de kans groot dat hij of zij ervan afziet om in die instelling te beleggen en elders naar investeringen zoekt.

Hoewel de standaardberekening van de blootstelling doorgaans is ontworpen om de mogelijke blootstelling in de komende twaalf maanden te projecteren, evalueren veel instellingen de blootstelling meerdere keren per jaar opnieuw. Dit komt omdat mogelijk aanvullende factoren zijn ontstaan ​​die een positieve of negatieve invloed hebben op die projecties. Om ervoor te zorgen dat veranderende omstandigheden de financiële integriteit van de kredietgever niet ondermijnen, maakt het periodiek herberekenen van de standaardpositie het mogelijk om potentiële bedreigingen voor de instelling aan te pakken voordat deze een blijvend effect kunnen hebben.