Co je expozice při výchozím nastavení?

Expozice při výchozím nastavení, známá také jednoduše jako EAD, je celková částka ztráty, které věřitel čelí, když dlužník selhává na půjčku. Tento termín lze použít k uplatňování míry rizika spojeného s jednotlivými půjčkami, které jsou napsány institucí, jako je banka nebo hypoteční společnost, nebo se vztahuje na kolektivní riziko, které představuje všechny aktuálně aktivní půjčky vydané institucí. V mnoha případech je výpočet expozice ve výchozím nastavení používán finančními institucemi ke strukturování jejich modelů řízení rizik, a tak minimalizuje účinek této expozice co nejvíce.

Proces výpočtu kumulativní expozice ve výchozím nastavení obvykle zahrnuje vynásobení každé ze stávajících úvěrových závazků konkrétním procentem, které je relevantní pro typ vydané půjčky, a jakékoli další faktory, které se mohou vztahovat na každou z půjček. Ve většině případů je tento typ výpočtu připraven pokrýt období dvanácti po sobě jdoucích měsíců, obvykle jako jedenKalendářní rok. Výsledky výpočtů budou představovat celkovou částku expozice, která je možné v případě výchozího nastavení, a tak umožňuje instituci vytvářet a řídit probíhající proces řízení rizik. Udržováním proveditelných strategií, které pomáhají zmírnit stupeň rizika, je možné zvýšit šance, že instituce zůstanou finančně životaschopnou, i když v průběhu tohoto roku skončí více půjček.

Investoři se budou pečlivě dívat na expozici ve výchozím nastavení, která je spojena s danou finanční institucí. Posouzením rizika zapojeného do způsobu, jakým instituce podniká, je mnohem snazší určit, zda investor pravděpodobně získá spravedlivý návrat investováním prostředků do operace. Pokud by investor měl pocit, že daná banka nebo finanční společnost má určitý stupeň expozice, která je mimo rovnováhu s aktivyPodnik, existuje velká šance, že se zdrží investice do této instituce a hledá investice jinde.

Zatímco výpočet expozice při výchozím nastavení je obvykle navržen tak, aby promítl možnou expozici v průběhu příštích dvanácti měsíců, mnoho institucí přehodnotilo expozici několikrát ročně. Je to proto, že by mohly vzniknout další faktory, které mají na tyto projekce pozitivní nebo negativní dopad. Aby se zajistilo, že měnící se okolnosti nepodporují finanční integritu věřitele, pravidelné přepočítání expozice při výchozím nastavení umožňuje vypořádat s potenciálními hrozbami pro instituci dříve, než budou mít trvalý účinek.