Co je expozice ve výchozím nastavení?

Expozice při selhání, také známá jednoduše jako EAD, je celková částka ztráty, které věřitel čelí, když dlužník splácí úvěr. Tento termín lze použít pro stupeň rizika spojeného s jednotlivými půjčkami, které jsou zapsány institucí, jako je banka nebo hypoteční společnost, nebo se odkazují na kolektivní riziko, které představují všechny aktuálně aktivní půjčky vydané institucí. V mnoha případech používají finanční instituce výpočet expozice při selhání ke strukturování svých modelů řízení rizik, a tím co nejvíce minimalizují účinek této expozice.

Proces výpočtu kumulativní expozice při selhání obvykle zahrnuje vynásobení každého ze stávajících úvěrových závazků specifickým procentem, který je relevantní pro typ vydaného úvěru, a všechny další polehčující faktory, které se mohou vztahovat na každou z úvěrů. Ve většině případů je tento typ výpočtu připraven na období dvanácti po sobě jdoucích měsíců, obvykle jako jeden kalendářní rok. Výsledky výpočtů budou představovat celkovou částku expozice, která je možná v případě selhání, a umožní tak instituci vytvořit a řídit probíhající proces řízení rizik. Zachováním proveditelných strategií, které pomáhají zmírňovat míru rizika, je možné zvýšit šance, že instituce zůstane finančně životaschopná, i když v průběhu daného roku skončí selhání více půjček.

Investoři budou pečlivě sledovat expozici při selhání, která je vlastní dané finanční instituci. Posouzením rizika spojeného se způsobem, jakým instituce podniká, je mnohem snazší určit, zda investor pravděpodobně získá spravedlivý výnos investováním finančních prostředků do operace. Pokud by investor měl pocit, že daná banka nebo finanční společnost má určitou míru expozice, která není v rovnováze s aktivy podniku, existuje velká šance, že se do této instituce nebude investovat a bude hledat investice jinde.

Zatímco výpočet expozice ve výchozím nastavení je obvykle navržen tak, aby promítal možnou expozici v průběhu příštích dvanácti měsíců, mnoho institucí přehodnocuje expozici několikrát ročně. Je tomu tak proto, že mohly vzniknout další faktory, které mají na tyto projekce pozitivní nebo negativní dopad. Aby se zajistilo, že měnící se okolnosti nenarušují finanční integritu věřitele, umožňuje pravidelný přepočet expozice při selhání umožnit čelit potenciálním hrozbám pro instituci dříve, než mohou mít trvalý účinek.