Hvad er eksponering som standard?
Eksponering som standard, også kendt som EAD, er det samlede tabsmængde, som en långiver står overfor, når en låntager misligholder et lån. Udtrykket kan bruges til at gælde for graden af risiko forbundet med individuelle lån, der er skrevet af en institution, såsom en bank eller et realkreditfirma, eller henvise til den kollektive risiko, der er repræsenteret af alle de aktuelt aktive lån udstedt af institutionen. I mange tilfælde bruges beregningen af eksponering som standard af finansielle institutioner til at strukturere deres risikostyringsmodeller og dermed minimere effekten af denne eksponering så meget som muligt.
Processen med at beregne en kumulativ eksponering som standard involverer normalt at multiplicere hver af de eksisterende kreditforpligtelser med en bestemt procentdel, der er relevant for den udstedte låntype, og eventuelle andre formildende faktorer, der kan gælde for hvert af lånene. I de fleste tilfælde er denne beregningstype parat til at dække en periode på tolv på hinanden følgende måneder, normalt som et kalenderår. Resultaterne af beregningerne repræsenterer den samlede eksponeringsmængde, der er mulig i tilfælde af misligholdelse, og giver institutionen således mulighed for at oprette og styre en løbende risikostyringsproces. Ved at opretholde brugbare strategier, der hjælper med at mindske risikoniveauet, er det muligt at øge chancerne for, at institutionen forbliver økonomisk bæredygtig, selvom flere lån havner i misligholdelse i løbet af det år.
Investorer vil se nøje på eksponeringen som standard, der er forbundet med en given finansiel institution. Ved at vurdere risikoen forbundet med den måde, hvorpå institutionen handler, er det meget lettere at afgøre, om investoren sandsynligvis vil tjene et retfærdigt afkast ved at investere midler i driften. Hvis investoren føler, at en given bank eller et finansieringsselskab har en eksponeringsgrad, der er ude af balance med virksomhedens aktiver, er der en god chance for, at han eller hun afholder sig fra at investere i den institution og se efter investeringer andre steder.
Mens beregningen af eksponering som standard normalt er beregnet til at projicere den mulige eksponering i løbet af de næste tolv måneder, evaluerer mange institutioner eksponeringen flere gange om året. Dette skyldes, at der kan være opstået yderligere faktorer, der har en positiv eller negativ indflydelse på disse fremskrivninger. For at sikre, at skiftende omstændigheder ikke undergraver långiverens økonomiske integritet, med regelmæssig genberegning af eksponeringen som standard, er det muligt at håndtere potentielle trusler mod institutionen, før de kan have en vedvarende virkning.