Vad är exponering som standard?

Exponering som standard, även känd helt enkelt som EAD, är den totala förlustnivån som en långivare står inför när en låntagare inte betalar ett lån. Termen kan användas för att gälla graden av risker som är förknippade med enskilda lån som skrivs av en institution som en bank eller ett hypoteksföretag, eller hänvisar till den kollektiva risk som representeras av alla de för närvarande aktiva lånen utfärdade av institutionen. I många fall används beräkningen av exponering som standard av finansinstitut för att strukturera sina riskhanteringsmodeller och därmed minimera effekten av exponeringen så mycket som möjligt.

Processen att beräkna en kumulativ exponering som standard innebär normalt att multiplicera var och en av de befintliga kreditförpliktelserna med en specifik procentsats som är relevant för den typ av lån som har utfärdats och alla andra förmildrande faktorer som kan gälla för vart och ett av lånen. I de flesta fall är denna typ av beräkning beredd att täcka en period på tolv månader i följd, vanligtvis som ett kalenderår. Resultaten från beräkningarna kommer att representera den totala exponeringsmängden som är möjlig i händelse av fallissemang och gör att institutionen därmed kan skapa och hantera en pågående riskhanteringsprocess. Genom att upprätthålla genomförbara strategier som hjälper till att mildra risknivån är det möjligt att öka risken för att institutionen förblir ekonomiskt hållbar även om flera lån hamnar i fall under det året.

Investerare kommer att titta närmare på exponeringen vid standard som ingår i en viss finansinstitution. Genom att bedöma risken för att institutionen bedriver verksamhet är det mycket lättare att avgöra om investeraren sannolikt kommer att få en rättvis avkastning genom att investera medel i verksamheten. Om investeraren känner att ett visst bank- eller finansföretag har en exponeringsgrad som inte är i balans med företagets tillgångar, finns det goda chanser att han eller hon avstår från att investera i den institutionen och leta efter investeringar någon annanstans.

Medan beräkningen av exponering som standard vanligtvis är utformad för att projicera den eventuella exponeringen under de kommande tolv månaderna, utvärderar många institutioner exponeringen flera gånger om året. Detta beror på att ytterligare faktorer kan ha uppkommit som har en positiv eller negativ inverkan på dessa prognoser. För att säkerställa att förändrade omständigheter inte undergräver långivarens finansiella integritet, genom att regelbundet omberäkna exponeringen som standard gör det möjligt att hantera potentiella hot för institutionen innan de kan ha en bestående effekt.