Hva er eksponering som standard?

Eksponering som standard, også kjent som EAD, er det totale tapsmengden som en utlåner står overfor når en låntaker misligholder et lån. Begrepet kan brukes til å gjelde graden av risiko knyttet til individuelle lån som er skrevet av en institusjon som en bank eller et kredittforetak, eller referere til den kollektive risikoen som er representert av alle de for tiden aktive lånene utstedt av institusjonen. I mange tilfeller brukes beregningen av standardeksponering av finansinstitusjoner for å strukturere sine risikostyringsmodeller og dermed minimere effekten av eksponeringen så mye som mulig.

Prosessen med å beregne en kumulativ eksponering som standard innebærer normalt å multiplisere hver av de eksisterende kredittforpliktelsene med en bestemt prosentandel som er relevant for den utstedte lånet, og eventuelle andre formildende faktorer som kan gjelde for hvert av lånene. I de fleste tilfeller er denne typen beregninger forberedt på å dekke en periode på tolv måneder på rad, vanligvis som ett kalenderår. Resultatene fra beregningene vil representere den totale eksponeringsmengden som er mulig i tilfelle mislighold og dermed tillater institusjonen å opprette og styre en pågående risikostyringsprosess. Ved å opprettholde gjennomførbare strategier som bidrar til å dempe risikoen, er det mulig å øke sjansene for at institusjonen forblir økonomisk levedyktig selv om flere lån havner i mislighold i løpet av det året.

Investorer vil se nøye på eksponeringen ved mislighold som ligger i en gitt finansinstitusjon. Ved å vurdere risikoen for måten institusjonen driver virksomhet på, er det mye lettere å avgjøre om investoren sannsynligvis vil tjene en rettferdig avkastning ved å investere midler i driften. Hvis investoren føler at et gitt bank eller et finansieringsselskap har en eksponeringsgrad som ikke er i balanse med eiendelene til virksomheten, er det en god sjanse for at han eller hun vil avstå fra å investere i den institusjonen, og se etter investeringer andre steder.

Mens beregningen av eksponering som standard vanligvis er utformet for å projisere mulig eksponering i løpet av de neste tolv månedene, vurderer mange institusjoner eksponeringen flere ganger i året. Dette fordi flere faktorer kan ha oppstått som har en positiv eller negativ innvirkning på disse anslagene. For å forsikre deg om at endrede omstendigheter ikke undergraver långiverens økonomiske integritet, gjør periodisk omberegning av eksponeringen som standard det mulig å håndtere potensielle trusler mot institusjonen før de kan ha en varig effekt.