Hva er eksponering på standard?

Eksponering med standard, også kjent ganske enkelt som EAD, er det totale tapet som en långiver står overfor når en låntaker misligholder et lån.Begrepet kan brukes til å gjelde graden av risiko forbundet med individuelle lån som er skrevet av en institusjon som et bank- eller panteselskap, eller referere til den kollektive risikoen som er representert av alle de for tiden aktive lånene utstedt av institusjonen.I mange tilfeller brukes beregning av eksponering ved standard av finansinstitusjoner for å strukturere risikostyringsmodellene og dermed minimere effekten av den eksponeringen så mye som mulig.

Prosessen med å beregne en kumulativ eksponering ved standard innebærer normalt å multiplisere hver av de eksisterende kredittforpliktelsene med en spesifikk prosentandel som er relevant for typen lån som er utstedt, og eventuelle andre formildende faktorer som kan gjelde for hvert av lånene.I de fleste tilfeller er denne typen beregninger forberedt på å dekke en periode på tolv måneder på rad, vanligvis som ett kalenderår.Resultatene fra beregningene vil representere den totale eksponeringsmengden som er mulig i tilfelle mislighold og dermed lar institusjonen opprette og administrere en pågående risikostyringsprosess.Ved å opprettholde brukbare strategier som hjelper til med å dempe risikoen, er det mulig å øke sjansene for at institusjonen forblir økonomisk levedyktig selv om flere lån havner i standard i løpet av det året.

Investorer vil se nøye på eksponeringen som standard som er iboende med en gitt finansinstitusjon.Ved å vurdere risikoen som er involvert i måten institusjonen driver virksomhet, er det mye lettere å avgjøre om investoren sannsynligvis vil tjene en rettferdig avkastning ved å investere midler i driften.Skulle investoren føle at et gitt bank- eller finansselskap har en grad av eksponering som er ute av balanse med virksomhetens eiendeler, er det en god sjanse for at han eller hun vil avstå fra å investere i den institusjonen, og se etter investeringer andre steder.

Mens beregningen av eksponering ved standard vanligvis er designet for å projisere mulig eksponering i løpet av de neste tolv månedene, vurderer mange institusjoner eksponeringen flere ganger i året.Dette er fordi ytterligere faktorer kan ha blitt til med som har en positiv eller negativ innvirkning på disse anslagene.For å sikre at skiftende omstendigheter ikke undergraver långiverens økonomiske integritet, gjør det med jevne mellomrom å beregne eksponeringen på standard for å håndtere potensielle trusler mot institusjonen før de kan ha en varig effekt.