O que é a exposição padrão?

A exposição à inadimplência, também conhecida simplesmente como EAD, é a quantidade total de perdas que um credor está enfrentando quando um mutuário deixa de pagar um empréstimo. O termo pode ser usado para aplicar-se ao grau de risco associado a empréstimos individuais escritos por uma instituição, como um banco ou empresa de hipoteca, ou se referir ao risco coletivo representado por todos os empréstimos atualmente ativos emitidos pela instituição. Em muitos casos, o cálculo da exposição em default é usado pelas instituições financeiras para estruturar seus modelos de gerenciamento de risco e, assim, minimizar o efeito dessa exposição o máximo possível.

O processo de cálculo de uma exposição acumulada em default normalmente envolve a multiplicação de cada uma das obrigações de crédito existentes por uma porcentagem específica relevante ao tipo de empréstimo emitido, e quaisquer outros fatores atenuantes que possam ser aplicados a cada um dos empréstimos. Na maioria dos casos, esse tipo de cálculo é preparado para cobrir um período de doze meses consecutivos, geralmente como um ano civil. Os resultados dos cálculos representarão a quantidade total de exposição possível em caso de inadimplência e, assim, permitirão à instituição criar e gerenciar um processo contínuo de gerenciamento de riscos. Ao manter estratégias viáveis ​​que ajudam a atenuar o grau de risco, é possível aumentar as chances de a instituição permanecer financeiramente viável, mesmo que vários empréstimos acabem em default durante o ano.

Os investidores examinarão atentamente a exposição em default que é inerente a uma determinada instituição financeira. Ao avaliar o risco envolvido na maneira como a instituição faz negócios, é muito mais fácil determinar se é provável que o investidor obtenha um retorno eqüitativo investindo recursos na operação. Se o investidor achar que um determinado banco ou empresa financeira possui um grau de exposição desequilibrado com os ativos do negócio, há uma boa chance de ele se abster de investir nessa instituição e procurar investimentos em outros lugares.

Embora o cálculo da exposição em default seja geralmente projetado para projetar a possível exposição nos próximos doze meses, muitas instituições reavaliam a exposição várias vezes ao ano. Isso ocorre porque fatores adicionais podem ter surgido com impacto positivo ou negativo nessas projeções. A fim de garantir que mudanças nas circunstâncias não comprometam a integridade financeira do credor, o recálculo periódico da exposição na inadimplência torna possível lidar com possíveis ameaças à instituição antes que elas possam ter um efeito duradouro.