Wat is een negatief rendement?

Negatief rendement is een financiële termijn die verwijst naar een bedrijf dat in een specifieke periode geen winst heeft gemaakt, waarbij de kosten de inkomsten hebben overtroffen. Het kan ook verwijzen naar een verlies van waarde in kapitaalinvesteringen zoals aandelen en grondstoffen of onroerend goed. Hoewel een rendement op investering voor een nieuw bedrijf vaak negatief is in de eerste paar jaar van de operatie, aangezien het bedrijf zich vestigt, duidt een negatief rendement niet noodzakelijk aan een mislukte bedrijf, omdat het alleen op papier een verlies is, totdat een bedrijf wordt gesloten of activa worden geliquideerd. In de aandelenmarkt komt een negatief rendement gebruikelijk bij de meeste beleggingen in bepaalde tijdsperioden, omdat de markt de neiging heeft om op en neer te fluctueren vanwege omstandigheden die verder gaan dan een beursgenoteerd bedrijf of de uiteindelijke controle van de industrie over de waardering van hun aandelen.

Een andere manier om te verwijzen naar een negatief rendement in de financieringssector is een negatief rendement op equity. Eigen vermogen is een schatting van de monetaire waarde vanEen actief wordt na alle schulden die ertegen verschuldigd zijn, afgetrokken, zoals de netto waarde van een woning nadat het saldo van de hypotheek is afgetrokken. Een negatief rendement op eigen vermogen is vaak een meer accurate manier om zakelijke activa te waarderen omdat het de werkelijke monetaire waarde vertegenwoordigt die zou worden verkregen als het bedrijf zou worden geliquideerd.

Investeringen hebben doorgaans een rendement dat fluctueert als een bedrijf verschillende groeicycli doorloopt. Wanneer een opstartonderneming wordt gelanceerd, overschrijden de kosten van kapitaalkosten voor land, nieuwe apparatuur en operationele kosten alle potentiële winst die het bedrijf op de korte termijn kan maken. Dit resulteert in een negatief rendement dat door beleggers wordt verwacht, met de bedoeling dat, gezien de tijd, het bedrijf voldoende winst zal maken om initiële schulden af ​​te lossen. Een voorbeeld zou een bedrijf zijn dat $ 1.000.000 US dollar (USD) investeert in opstartkapitaal en LOSES $ 100.000 USD in het eerste jaar door operationele kosten zoals loonlijst. Dit vertegenwoordigt een negatief rendement van 10%, wat typisch kan zijn en in de daaropvolgende jaren kan worden overwonnen terwijl het bedrijf blijft groeien.

Hoewel een negatief rendement in een zakelijke onderneming die vele jaren aan de gang is, het risico vormt van een volledig verlies van de initiële kapitaalinvestering als de onderneming niet herstelt, bestaan ​​er vergelijkbare rendement (ROR) risico's op de aandelenmarkt. Diversificatie in aandelenbeleggen is een fundamentele methode om een ​​algemeen negatief rendement te vermijden, omdat het bijna onmogelijk is om te voorkomen dat sommige aandelenbezit in een portefeuille op elk gewenst moment dalende waarden zullen hebben. Beleggingsfondsen en indexfondsen proberen dit risico te vermijden door investeringen te zijn die zich uitstrekken over een breed scala van industrieën en zakelijke sectoren.

Een ander belangrijk aspect om te overwegen met Return on Investment (ROI) -berekeningen is een negatief reëel rendement of reële tarief van RETurn als het positief is. Een reëel rendement voegt inflatie toe aan de berekeningen voor de groei of daling van de waarde van een actief. Als een aandelenwaarde bijvoorbeeld het afgelopen jaar met 5% is gestegen, maar het inflatiepercentage voor producten in die sector van de economie is met 6% toegenomen, dan kan worden gezegd dat het een negatief reëel rendement van 1% heeft als deze zou worden verkocht. Het berekenen van de rendement zonder rekening te houden met inflatoire wijzigingen, wordt een nominaal rendement genoemd. Andere maatregelen op kapitaalmarkten kunnen ook een basistarief van rendement voor een bedrijf of bij het waarderen van een actief beïnvloeden, zoals dividendherinvestering die de aandelenwaarde in de loop van de tijd verhogen of veranderingen in rentetarieven die de kosten van leningen beïnvloeden om nieuw kapitaal te verwerven.