Qu'est-ce que le taux de rendement négatif?
Le taux de rendement négatif est une durée financière qui fait référence à une entreprise qui n'a pas réussi à profiter dans une période de temps spécifique, où les coûts ont dépassé les revenus. Il peut également se référer à une perte de valeur dans les investissements en capital tels que les actions et les matières premières ou l'immobilier. Bien qu'un retour sur investissement pour une nouvelle entreprise soit souvent négatif au cours des premières années de fonctionnement, car l'entreprise s'établit, un taux de rendement négatif n'indique pas nécessairement une entreprise ratée car elle est une perte sur papier uniquement, jusqu'à ce qu'une entreprise soit fermée ou que les actifs soient liquidés. En bourse, un taux de rendement négatif est courant avec la plupart des investissements à certaines périodes, car le marché a tendance à fluctuer de haut en bas en raison de circonstances au-delà d'une entreprise ou d'une industrie ou d'un contrôle ultime de l'industrie sur l'évaluation de leur stock.
Un autre moyen de se référer au taux de rendement négatif dans le secteur des finances est le rendement négatif. L'équité est une estimation de la valeur monétaire deUn actif après toutes les dettes dû à celle-ci est soustrait, comme la valeur nette d'une maison après la soustraité du solde de l'hypothèque. Un rendement négatif sur les capitaux propres est souvent un moyen plus précis de valoriser les actifs commerciaux car il représente la véritable valeur monétaire qui serait obtenue si l'entreprise était liquidée.
Les investissements ont généralement un taux de rendement qui fluctue en tant qu'entreprise passe par divers cycles de croissance. Lorsqu'une entreprise de démarrage est lancée, le coût des dépenses en capital pour les terres, les nouveaux équipements et les dépenses opérationnels dépassent souvent tout profit potentiel que l'entreprise peut réaliser à court terme. Il en résulte un taux de rendement négatif qui est attendu par les investisseurs, dans l'intention que, étant donné le temps, l'entreprise réalisera suffisamment de profit pour rembourser les dettes initiales. Un exemple serait une entreprise qui investit 1 000 000 $ US (USD) dans le démarrage de Capital et LOSES 100 000 USD USD au cours de sa première année grâce à des dépenses opérationnelles telles que la paie. Cela représente un taux de rendement négatif de 10%, qui peut être typique et surmonté dans les années suivantes à mesure que l'entreprise continue de croître.
Alors qu'un taux de rendement négatif dans une entreprise commerciale qui est en cours pendant de nombreuses années présente le risque d'une perte complète de l'investissement en capital initial si la société ne se remet pas, des risques de rendement similaires (ROR) existent sur le marché boursier. La diversification de l'investissement en actions est une méthode fondamentale pour éviter un taux de rendement négatif global, car il est presque impossible d'éviter le fait que certains actions dans un portefeuille auront une baisse des valeurs à tout moment. Les fonds communs de placement et les fonds indiciels tentent d'éviter ce risque en étant des investissements qui s'étendent sur un large éventail d'industries et de secteurs commerciaux.
Un autre aspect important à considérer avec le retour sur investissement (ROI) est un taux de rendement réel négatif ou un taux réel de RETurne si c'est positif. Un taux de rendement réel ajoute l'inflation dans les calculs de croissance ou de baisse de la valeur d'un actif. Si une valeur de stock, par exemple, a augmenté de 5% au cours de la dernière année, mais que le taux d'inflation des produits de ce secteur de l'économie a augmenté de 6%, le stock peut être considéré comme un taux de rendement réel négatif de 1% s'il devait être vendu. Le calcul du taux de rendement sans prendre en compte les modifications inflationnistes est appelé taux de rendement nominal. D'autres mesures sur les marchés des capitaux peuvent également affecter un taux de rendement de base pour une entreprise ou pour évaluer un actif, tels que les réinvestissements de dividendes qui augmentent la valeur des actions dans le temps ou les variations des taux d'intérêt qui affectent le coût de l'emprunt pour acquérir un nouveau capital.