Wat is de netto kasstroom uit operationele activiteiten?
De nettokasstroom uit operationele activiteiten is de omzet gegenereerd uit het zakendoen, verminderd met alle bedrijfskosten. Dit cijfer wordt berekend op basis van het kasstroomoverzicht van een bedrijf en wordt gebruikt om de liquiditeit van het bedrijf te bepalen. De kasstroom geeft de hoeveelheid geld weer die een bedrijf bij de hand heeft om rekeningen te betalen, die kan verschillen van de totale inkomsten die op de boeken kunnen worden overgedragen. Een positieve financiële positie kan een weerspiegeling zijn van numerieke aanpassingen van inkomsten die geen opname van contanten met zich meebrengen, zoals aftrek van afschrijvingen. Door de netto kasstroom uit operationele activiteiten te bepalen, kan een bedrijf onderscheid maken tussen een gezonde financiële positie op papier en een positie die in de praktijk bestaat.
Operationele activiteiten omvatten vrijwel alle dingen die een bedrijf doet om gedurende het jaar goederen en diensten op de markt te verkopen. Deze activiteiten onderscheiden zich van andere soorten passieve inkomensproducerende activiteiten, zoals het verzamelen van rente, beleggen en huren van onroerend goed. Wanneer een bedrijf zijn volledige financiële positie evalueert of belastingaangiften opstelt, vat het alle bronnen van inkomsten samen om tot een totaal bruto-inkomen te komen. Dit cijfer kan misleidend zijn, omdat het kan aantonen dat een bedrijf winst maakt wanneer het onvoldoende maandelijkse liquiditeit heeft om de rekeningen te betalen.
Winst en liquiditeit zijn twee verschillende concepten die enigszins niet-gerelateerde aspecten van de financiële gezondheid van een bedrijf vertonen. Vanuit een groot perspectief streeft een bedrijf ernaar winstgevend te zijn. Winstgevendheid is echter een papieren concept dat kan voortvloeien uit het toepassen van aftrekposten, belastingkredieten of eenmalige afschrijvingen op baten en lasten. Wat voor een bedrijf vaak echt belangrijk is voor dagelijkse activiteiten, is als er voldoende contant geld binnenkomt om zijn crediteuren elke maand op tijd te betalen. Een evaluatie van de kasstromen vertelt een bedrijf waar het op dit punt staat.
Het concept van de netto kasstroom uit operationele activiteiten weerspiegelt de hoeveelheid contant geld die de onderneming bij de hand heeft nadat de operationele kosten in mindering zijn gebracht op de totale omzet. Het is belangrijk om alleen die kosten af te trekken die voortvloeien uit de normale bedrijfsuitoefening. Kosten voor het verwerven van een eenmalig kapitaal, zoals een nieuwe fabriek, zouden bijvoorbeeld niet worden opgenomen in de bedrijfskosten omdat de kosten geen betrekking hebben op de reguliere verkoop van goederen van het bedrijf.
Bedrijven stellen een standaardset financiële overzichten op die hen helpt hun financiële zaken bekend te maken. Deze set bevat een winst- en verliesrekening en een kasstroomoverzicht. De netto kasstroom uit operationele activiteiten is de laatste berekening op het kasstroomoverzicht. Dit wordt afgeleid door het nettoresultaatcijfer uit de winst-en-verliesrekening te nemen en bepaalde baten en lasten toe te voegen en af te trekken die relevant zijn voor de kasstroom.