Qu'est-ce que le cash-flow net provenant des activités d'exploitation?

Les flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles correspondent aux produits des activités commerciales, déduction faite de toutes les dépenses opérationnelles. Ce chiffre est calculé sur l'état des flux de trésorerie d'une entreprise et est utilisé pour déterminer la liquidité de l'entreprise. Le flux de trésorerie reflète le montant d'argent qu'une entreprise a sous la main pour payer des factures, ce qui peut être différent du revenu global qui peut être reporté dans les livres. Une situation financière positive peut refléter des ajustements numériques du revenu n'impliquant pas d'entrées de trésorerie, telles que des déductions pour amortissement. La détermination des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation permet à une entreprise de faire la distinction entre une situation financière saine sur papier et une situation réelle.

Les activités d’exploitation comprennent pratiquement tout ce que fait une entreprise pour vendre des biens et des services sur le marché au cours de l’année. Ces activités constituent une catégorie distincte des autres types d’activités productives de revenus passives, telles que la collecte d’intérêts, l’investissement et la location de biens immobiliers. Lorsqu'une entreprise évalue sa situation financière dans son ensemble ou prépare des déclarations fiscales, elle résume toutes les sources de revenu pour obtenir un chiffre total du revenu brut. Ce chiffre peut être trompeur, car il peut montrer qu'une entreprise réalise un profit alors qu'elle ne dispose pas de suffisamment de liquidités mensuelles pour payer ses factures.

Bénéfice et liquidité sont deux concepts différents qui illustrent des aspects quelque peu indépendants de la santé financière d'une entreprise. D'une perspective globale, une entreprise s'efforce d'être rentable. La rentabilité est un concept de papier, cependant, qui peut résulter de l’application de déductions, de crédits d’impôt ou de radiations ponctuelles sur les revenus et les dépenses. Ce qui compte souvent pour une entreprise aux fins de ses activités quotidiennes, c’est qu’elle dispose de suffisamment d’argent pour payer ses créanciers à temps, tous les mois. Une évaluation des flux de trésorerie indique aux entreprises où elles se situent.

Le concept de flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation reflète le montant des liquidités dont dispose la société après déduction des dépenses d’exploitation du total des ventes. Il est important de ne déduire que les dépenses résultant d’opérations dans le cours normal des activités. Par exemple, les frais d'acquisition d'une immobilisation ponctuelle, telle qu'une nouvelle usine, ne seraient pas inclus dans les frais d'exploitation, car ils ne se rapportent pas à la vente régulière des biens de l'entreprise.

Les entreprises préparent un jeu standard d'états financiers qui les aide à divulguer leurs affaires financières. Cet ensemble comprend un compte de résultat et un tableau des flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation constituent le dernier calcul de l’état des flux de trésorerie. Ceci est obtenu en prenant le résultat net du compte de résultat et en ajoutant et en soustrayant certains montants de produits et de charges pertinents pour les flux de trésorerie.