Wat is voorraad arbitrage?

aandelenarbitrage omvat profiteren van verschillen in prijzen van dezelfde aandelen. Het meest voorkomende gebruik van aandelenarbitrage is het kopen van een aandeel op de ene markt en het verkopen op een andere. In theorie biedt arbitrage een gegarandeerde winst, maar in werkelijkheid introduceren vertragingen in transacties een element van risico. Het is ook betwistbaar dat profiteren van futures -contracten of aandelenopties als aandelenarbitrage kan worden geclassificeerd.

De belangrijkste betekenis van arbitrage is om prijsverschillen op markten te benutten. Een voorbeeld zou zijn als de aandelen van een bedrijf een marktprijs van $ 10 hadden op de New York Stock Exchange en $ 15 op de Chicago Mercantile Exchange. In theorie koopt iemand die het aandeel op de New York -markt koopt en het onmiddellijk verkoopt op de Chicago -markt zou een winst van 50% maken.

Er zijn enkele ernstige beperkingen voor arbitrage. Een daarvan is dat de winst kan worden opgewogen door transactiekosten. Een andere is dat er zelfs met elektronische handel een vertraging kan zijn tussen het kopen op één markten verkopen op een ander, waarin de prijs kan veranderen en de voordelen kan wegvagen.

De vertragingsproblemen kunnen optreden, met name als een markt erg druk of erg stil is. Het is de markt erg druk, het is waarschijnlijk dat de prijs sneller zal veranderen dan normaal en dus een groter risico op ongunstig te veranderen. Als de markt erg stil is, kan het enige tijd duren om een ​​koper voor de aandelen te vinden, tegen welke tijd de prijs is gedaald.

Het uitvoeren van arbitrage van de voorraad vereist nog nauwere aandacht dan normaal, aangezien twee markten moeten worden gemonitord. Dit probleem wordt verergerd door het feit dat vaak de beste kans op arbitrage komt met markten in verschillende landen waar de factoren die de aandelenkoers beïnvloeden, groter kunnen variëren. Proberen om grensoverschrijdende arbitrage uit te voeren betekent extra aandacht besteden aan wisselkoersen, om ervoor te zorgen dat de deal winstgevend zal lukken, en naar tijdzones, to Zorg ervoor dat beide markten lang genoeg open blijven om de deal te voltooien.

Afhankelijk van de interpretatie van de zin, kunnen andere aandelenactiviteiten als arbitrage worden beschouwd. Een persoon die een futures -contract of een optiecontract heeft, kan mogelijk aandelen kopen tegen een eerder overeengekomen prijs en deze onmiddellijk tegen een hogere prijs verkopen. Evenzo kunnen werknemers van een bedrijf dat aandelenopties als een voordeel aanbiedt, in staat zijn om aandelen van het bedrijf te kopen en tegen een hogere prijs op de markt te verkopen. Niet iedereen zou dit als arbitrage classificeren, omdat sommige definities erop staan ​​dat het alleen van toepassing is in gevallen met twee afzonderlijke markten.