Wat is het Boyd-model?
Het Boyd-model is een methode voor snelle aanpassing aan omstandigheden op basis van een militaire strategie ontwikkeld door kolonel John Richard Boyd, een officier bij de luchtmacht van de Verenigde Staten die in zowel de Koreaanse als de Vietnam-oorlog diende. Het acroniem dat het meest wordt gebruikt om te beschrijven hoe het model werkt, is observatie-oriëntatie-beslissing-actie (OODA), of de OODA-cyclus. Het principe erachter is dat aanpassing aan onverwachte uitdagingen voordat ze zich voordoen, of sneller dan de uitdagingen zich kunnen voordoen, het gemakkelijker maakt om de curve voor te zijn in termen van het beheersen van onverwachte situaties. Het model is gebruikt voor alles, van militaire strategie tot bibliotheekwetenschap en aandelenbeleggen. Boyd gebruikte zijn model om de ontwikkeling te bevorderen van het principe dat snelle manoeuvreerbaarheid van krachten en het steeds opnieuw verwerken van de OODA-beslissingslus een primaire functie was van succes en overleven in elke omgeving.
Voor de financiële beleggingsarena omvatte het Boyd-model de Black-Scholes-formule, die de afgelopen jaren tot een grote toename van de handel in opties heeft geleid. De Black-Scholes-formule is een differentiaalvergelijking die oorspronkelijk werd ontwikkeld in 1973 en die de mate van verandering van de waarde van een investering berekent op basis van de mate van verandering van andere factoren in de markt. De formule wordt gebruikt om de waarde van een aandelenoptie minutieus te schatten, zodat de onderliggende waarde waarop de optie is gebaseerd met minimaal risico kan worden gekocht en verkocht. Samen zorgden beide vormen van beleggen voor een grote toename van de activiteit op de derivatenmarkt, die nu wiskundig beter voorspelbaar leek. Het is bekend dat de derivatenmarkt radicaal fluctueert, afhankelijk van vele niveaus van marktgegevens, waaronder de waarde van een grondstof, valutakoersen, rentetarieven en meer.
Het gebruik van het Boyd-model bij het analyseren van posities in bedrijfsfinanciering werd vooral als van toepassing op moeilijk te kwantificeren private equity-situaties beschouwd. Wanneer een bedrijf niet openbaar wordt verhandeld, presenteert het geen open financiële rapportage die wordt gebruikt om bedrijven te evalueren die dat wel zijn. De OODA-cyclus omvatte het zo snel mogelijk verzamelen van alle beschikbare gegevens over een bedrijf met behulp van de wiskundige formule voor technische investeringen om deze te analyseren, en handelen op basis van de informatie voordat deze veranderde. Door zich aan te passen aan voorspelde waarderingen en marktveranderingen voordat deze plaatsvonden, suggereerde het Boyd-model dat dergelijke acties vorm gaven aan toekomstige gebeurtenissen en een voorbereidend voordeel opleverden voor organisaties die op dat resultaat waren gericht.
De theorie van Boyd is een geavanceerd systeem dat is gebaseerd op een uitgangspunt. De onderliggende overtuiging is dat anticiperen op en analyseren van waarschijnlijke toekomstige resultaten een meer aanpasbare aanpak is dan wachten op gebeurtenissen en er vervolgens snel op reageren. De Amerikaanse auteur Robert Greene, die zich richt op de onderwerpen van bedrijfsstrategie, heeft verklaard dat de OODA-aanpak van probleemoplossing van toepassing is op elke concurrerende omgeving, van politiek tot sport tot de natuurlijke roofdier / prooiwereld.
Wanneer de realiteit snelle veranderingen vertoont waarvoor niet voldoende kan worden verantwoord, hebben organisaties en individuen de neiging om terug te vallen op oude methoden van probleemoplossing. Waar het Boyd-model is gericht op concurrentievoordeel, is het primaire aspect snelheid en het elimineren van vooroordelen. Het moedigt aan om naar trends te kijken en vervolgens fundamentele ideeën over wat er zou moeten gebeuren te laten varen en in plaats daarvan op de trends te reageren voordat concurrenten dat kunnen. Het Boyd-model is gebouwd op basis van de analyse van succesvolle jachtpiloten in gevechten en wordt nu beschouwd als van toepassing op elke dynamische, snel veranderende set omstandigheden. De vergelijkingen die op de financiële markten worden gebruikt voor het Boyd-model en de Black-Scholes-formule zijn complex, maar hun primaire functies zijn trends aan het licht te brengen die zelfs voor de getrainde waarnemer niet duidelijk zijn.