Wat is de Russell 3000® -index?
De Russell 3000® -index is een index van de aandelenkoersen van 3.000 beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven. Dit omvat ongeveer 98% van het totaal in de Verenigde Staten. De combinatie van de schaal en de geloofwaardigheid van de index betekent dat het wordt gebruikt als een referentiepunt van zowel analisten als bedrijven die financiële producten aanbieden, zoals beleggingsfondsen.
Het systeem van namen die door Russell Investments worden gebruikt, kan verwarring veroorzaken. De Russell 3000® -index is een subset van de Russell 3000e® -index, de breedste index die de onderneming exploiteert. Dit laatste omvat eigenlijk 4.000 bedrijven; De E staat voor uitgebreide en de index bestaat uit de 3.000 aandelen in de Russell 3000® plus 1.000 kleinere aandelen.
De Russell 3000e® -index omvat alle aandelen die in de Verenigde Staten zijn verhandeld, een paar uitzonderingen. Deze omvatten die die handelen op $ 1 dollars van de Verenigde Staten (USD), sommigen die over de toonbank handelen - wat betekent dat ze niet worden verhandeld op beurzen en mstreepje; en buitenlandse aandelen. Van alle aandelen die in de Russell 3000E® worden behandeld, worden de grootste 3.000 geselecteerd voor de Russell 3000® -index. Dit is gebaseerd op marktkapitalisatie, die de aandelenkoers is vermenigvuldigd met het aantal verhandelbare aandelen. In feite is het de waarde die de markt op het bedrijf plaatst.
De lijst met aandelen die zijn opgenomen in de verschillende Russell -indices wordt eenmaal per jaar berekend. Het is jaarlijks gebaseerd op marktkapitalisatie vanaf 31 mei, met de nieuwe lijst aangekondigd in het midden van juni en van kracht worden op de laatste vrijdag van juni. Als een bedrijf fuseert of zijn aandelen worden verwijderd, wordt het niet automatisch verwijderd uit de Russell 3000®. Dergelijke aandelen zijn meestal de eerste kandidaten voor verwijdering wanneer nieuw drijvende bedrijven worden toegevoegd, wat eenmaal per kwartaal gebeurt.
Er zijn twee belangrijke manieren waarop de Russell 3000® -index wordt gebruikt. De eerste is als een verwijzingEnce Point. Het kan eenvoudig worden gebruikt om bij te houden hoe goed de aandelenmarkten als geheel hebben uitgevoerd, of om de relatieve prestaties van bepaalde industriële sectoren te volgen. Het kan ook worden gebruikt als een benchmark om de prestaties van een fondsbeheerder te beoordelen; Iemand die niet beter presteert dan het indexfiguur zal waarschijnlijk niet veel zaken winnen!
Het andere hoofdgebruik van de Russell 3000®-index is voor beleggingsfondsen en beursgenoteerde fondsen. Deze zijn ontworpen om aandelen te kopen en verkopen in verhoudingen die overeenkomen met de grondwet van de index. Op zijn beurt zou dit moeten betekenen dat de fondsen overeenkomen met de prestaties van de markt als geheel.