Co to jest indeks Russell 3000®?

Indeks Russell 3000® to indeks cen akcji 3000 amerykańskich spółek giełdowych. Obejmuje to około 98% całości w Stanach Zjednoczonych. Połączenie skali i wiarygodności indeksu oznacza, że ​​jest on wykorzystywany jako punkt odniesienia zarówno przez analityków, jak i firmy oferujące produkty finansowe, takie jak fundusze wspólnego inwestowania.

System nazw stosowany przez Russell Investments może powodować zamieszanie. Indeks Russell 3000® jest podzbiorem indeksu Russell 3000E®, który jest najszerszym indeksem obsługiwanym przez firmę. Ta ostatnia faktycznie obejmuje 4000 firm; E oznacza Extended, a indeks składa się z 3000 akcji w Russell 3000® oraz 1000 mniejszych akcji.

Indeks Russell 3000E® obejmuje wszystkie akcje notowane w Stanach Zjednoczonych, z kilkoma wyjątkami. Należą do nich te, które są notowane poniżej 1 dolara amerykańskiego (USD), niektóre z tych, które handlują bez recepty - co oznacza, że ​​nie są przedmiotem obrotu na giełdach - i zagraniczne akcje. Spośród wszystkich akcji objętych Russell 3000E®, największe 3000 zostało wybranych do indeksu Russell 3000®. Opiera się to na kapitalizacji rynkowej, czyli cenie akcji pomnożonej przez liczbę zbywalnych akcji. W efekcie jest to wartość, jaką rynki mają dla firmy jako całości.

Lista zapasów zawartych w różnych indeksach Russell jest obliczana raz w roku. Opiera się na kapitalizacji rynkowej co roku na dzień 31 maja, a nowa lista została ogłoszona w połowie czerwca i wchodzi w życie w ostatni piątek czerwca. Jeśli firma połączy się lub jej akcje zostaną wycofane, nie zostanie automatycznie usunięte z Russell 3000®. Takie akcje zwykle będą pierwszymi kandydatami do usunięcia po dodaniu nowych spółek, co dzieje się raz na kwartał.

Istnieją dwa główne sposoby wykorzystania indeksu Russell 3000®. Pierwszy jest punktem odniesienia. Można go wykorzystać do śledzenia, jak dobrze radziły sobie rynki akcji jako całości, lub do śledzenia względnych wyników poszczególnych sektorów przemysłu. Można go również wykorzystać jako punkt odniesienia do oceny wyników zarządzającego funduszem; ktoś, kto nie osiągnie lepszych wyników niż indeks, raczej nie wygra dużo biznesu!

Innym głównym zastosowaniem indeksu Russell 3000® są fundusze wspólnego inwestowania i fundusze giełdowe. Są one przeznaczone do kupowania i sprzedawania akcji w proporcjach odpowiadających konstytucji indeksu. To z kolei powinno oznaczać, że fundusze odpowiadają wynikom całego rynku.