Co to jest indeks Russell 3000®?

Indeks Russell 3000® jest indeksem cen akcji 3000 spółek amerykańskich w USA. Obejmuje to około 98% całości w Stanach Zjednoczonych. Połączenie skali i wiarygodność indeksu oznacza, że ​​jest ona wykorzystywana jako punkt odniesienia zarówno analitycy, jak i firmy oferujące produkty finansowe, takie jak fundusze inwestycyjne.

System nazw używanych przez Russell Investments może potencjalnie powodować zamieszanie. Indeks Russell 3000® jest podzbiorem indeksu Russell 3000E®, który jest najszerszym indeksem, jaki prowadzi firma. Ten ostatni w rzeczywistości obejmuje 4000 firm; E oznacza rozszerzone, a indeks składa się z 3000 akcji w Russell 3000® plus 1000 mniejszych akcji.

Indeks Russell 3000e® obejmuje wszystkie akcje handlowane w Stanach Zjednoczonych, z wyjątkiem kilku wyjątków. Należą do nich te, które handlują poniżej 1 USD dolarów w Stanach Zjednoczonych (USD), niektóre z tych, które handlują bez recepty - co oznacza, że ​​nie są handlowani na giełdach i mkropla; i zagraniczne zapasy. Spośród wszystkich zapasów objętych Russell 3000E® największe 3000 jest wybranych do indeksu Russell 3000®. Opiera się to na kapitalizacji rynkowej, która jest ceną akcji pomnożoną przez liczbę udziałów w handlu. W efekcie jest to wartość, jaką rynek w firmie jako całość.

Lista akcji zawartych w różnych wskaźnikach Russella jest obliczana raz w roku. Opiera się na kapitalizacji rynkowej co roku na dzień 31 maja, a nowa lista została ogłoszona w połowie czerwca, a w ciągu ostatniego piątku czerwca. Jeśli spółka połączy się lub jej zapasy zostaną usunięte, nie jest automatycznie usuwana z Russell 3000®. Takie zapasy będą zwykle pierwszymi kandydatami do usunięcia, gdy dodawane są nowo pływane firmy, co dzieje się raz w kwartał.

Istnieją dwa główne sposoby, w jakie stosuje się indeks Russell 3000®. Pierwszy to poleceniepunkt. Można go użyć po prostu do śledzenia, jak dobrze wykonały się rynki giełdowe lub do śledzenia względnych wyników poszczególnych sektorów branżowych. Można go również wykorzystać jako punkt odniesienia do oceny wyników zarządzającego funduszem; Ktoś, kto nie przewyższa liczby indeksu, raczej nie wygrałby dużo biznesu!

Inne główne zastosowanie indeksu Russell 3000® dotyczy funduszy inwestycyjnych i funduszy obrotowych. Są one zaprojektowane do kupowania i sprzedaży akcji w proporcjach odpowiadających konstytucji indeksu. Z kolei powinno to oznaczać, że fundusze pasują do wydajności rynku jako całości.