Hva er Russell 3000® -indeksen?

Russell 3000® -indeksen er en indeks over aksjekursene på 3000 børsnoterte amerikanske selskaper. Dette dekker rundt 98% av totalen i USA. Kombinasjonen av skalaen og indeksens troverdighet betyr at den brukes som et referansepunkt av både analytikere og selskaper som tilbyr finansielle produkter som verdipapirfond.

Systemet med navn som brukes av Russell Investments har potensial til å forårsake forvirring. Russell 3000® -indeksen er en delmengde av Russell 3000E® -indeksen, som er den bredeste indeksen selskapet driver. Sistnevnte inkluderer faktisk 4000 selskaper; E står for utvidet, og indeksen består av de 3000 aksjene i Russell 3000® pluss 1000 mindre aksjer.

Russell 3000E® -indeksen dekker alle aksjer som omsettes i USA, og hindrer noen få unntak. Disse inkluderer de som handler til under $ 1 USAs dollar (USD), noen av dem som handler over disken - noe som betyr at de ikke omsettes på børser og MDash; og utenlandske aksjer. Av alle aksjene som er dekket i Russell 3000E®, er de største 3000 valgt for Russell 3000® -indeksen. Dette er basert på markedsverdi, som er aksjekursen multiplisert med antall omsettelige aksjer. Faktisk er det verdien markedet plasserer i selskapet som helhet.

Listen over aksjer som er inkludert i de forskjellige Russell -indeksene, beregnes en gang i året. Det er basert på markedsverdi årlig per 31. mai, med den nye listen som ble kunngjort i midten av juni og trer i kraft den siste fredagen i juni. Hvis et selskap fusjonerer eller aksjen er avnotert, fjernes det ikke automatisk fra Russell 3000®. Slike aksjer vil vanligvis være de første kandidatene for fjerning når nystrømte selskaper legges til, noe som skjer en gang i kvartalet.

Det er to hovedmåter som Russell 3000® -indeksen brukes på. Den første er som referanseence Point. Det kan bare brukes til å spore hvor godt aksjemarkeder som helhet har prestert, eller for å spore den relative ytelsen til spesielle bransjesektorer. Det kan også brukes som et mål for å vurdere resultatene til en fondsforvalter; Noen som ikke klarer å utkonkurrere indeksfiguren, er usannsynlig å vinne mye virksomhet!

Den andre hovedbruken av Russell 3000®-indeksen er for verdipapirfond og børshandlede midler. Disse er designet for å kjøpe og selge aksjer i proporsjoner som samsvarer med indeksens grunnlov. På sin side skal dette bety at midlene samsvarer med resultatene til markedet som helhet.