Hvad er Russell 3000® -indekset?
Russell 3000® -indekset er et indeks for aktiekurserne for 3.000 børsnoterede amerikanske virksomheder. Dette dækker omkring 98% af det samlede beløb i USA. Kombinationen af skalaen og indeksets troværdighed betyder, at den bruges som et referencepunkt af både analytikere og virksomheder, der tilbyder finansielle produkter såsom gensidige fonde.
Navne, der bruges af Russell Investments, har potentialet til at forårsage forvirring. Russell 3000® -indekset er en undergruppe af Russell 3000E® -indekset, som er det bredeste indeks, som virksomheden driver. Sidstnævnte inkluderer faktisk 4.000 virksomheder; E står for udvidet, og indekset består af de 3.000 aktier i Russell 3000® plus 1.000 mindre lagre.
Russell 3000E® -indekset dækker alle aktier, der handles i USA, bar et par undtagelser. Disse inkluderer dem, der handler med under $ 1 amerikanske dollars (USD), nogle af dem, der handler med tælleren - hvilket betyder, at de ikke handles på børser & mdash; og udenlandske lagre. Af alle de lagre, der er dækket af Russell 3000E®, er de største 3.000 valgt til Russell 3000® -indekset. Dette er baseret på markedsværdi, som er aktiekursen ganget med antallet af omsættelige aktier. I virkeligheden er det den værdi, som markedet placerer på virksomheden som helhed.
Listen over aktier, der er inkluderet i de forskellige Russell -indekser, beregnes en gang om året. Det er baseret på markedsværdi årligt pr. 31. maj, med den nye liste annonceret i midten af juni og træder i kraft den sidste fredag i juni. Hvis en virksomhed fusionerer, eller dens aktie er afnoteret, fjernes det ikke automatisk fra Russell 3000®. Sådanne aktier vil normalt være de første kandidater til fjernelse, når nyligt flydede virksomheder tilføjes, hvilket sker en gang i kvartalet.
Der er to vigtigste måder, hvorpå Russell 3000® -indekset bruges. Den første er som henvisningence point. Det kan bruges blot til at spore, hvor godt aktiemarkeder som helhed har udført eller til at spore den relative ydelse af bestemte industrisektorer. Det kan også bruges som benchmark til at vurdere en fondsforvalter; En person, der undlader at overgå indeksfiguren, er usandsynligt, at det vinder meget forretning!
Den anden hovedanvendelse af Russell 3000®-indekset er til gensidige fonde og børshandlede fonde. Disse er designet til at købe og sælge aktier i proportioner, der matcher indeksets forfatning. Til gengæld skulle dette betyde, at midlerne matcher markedets resultater som helhed.