Was ist der Russell 3000® Index?
Der Russell 3000® Index ist ein Index der Aktienkurse von 3.000 börsennotierten US-Unternehmen. Dies deckt rund 98% der gesamten in den Vereinigten Staaten. Die Kombination von Skala und Glaubwürdigkeit des Index bedeutet, dass er sowohl von Analysten als auch von Unternehmen, die Finanzprodukte wie Investmentfonds anbieten, als Referenz verwendet wird.
Das von Russell Investments verwendete Namenssystem kann zu Verwirrung führen. Der Russell 3000®-Index ist eine Teilmenge des Russell 3000E®-Index, dem breitesten Index, den das Unternehmen betreibt. Letztere umfasst tatsächlich 4.000 Unternehmen; Das E steht für Extended und der Index setzt sich aus den 3.000 Aktien des Russell 3000® sowie 1.000 kleineren Aktien zusammen.
Der Russell 3000E® Index deckt bis auf wenige Ausnahmen alle in den USA gehandelten Aktien ab. Dazu gehören diejenigen, die unter 1 US-Dollar (USD) gehandelt werden, einige, die außerbörslich gehandelt werden - das heißt, sie werden nicht an Börsen gehandelt - und ausländische Aktien. Von allen im Russell 3000E® enthaltenen Titeln werden die größten 3.000 für den Russell 3000®-Index ausgewählt. Dies basiert auf der Marktkapitalisierung, dh dem Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der handelbaren Aktien. Tatsächlich ist es der Wert, den der Markt für das gesamte Unternehmen darstellt.
Die Liste der in den verschiedenen Russell-Indizes enthaltenen Aktien wird einmal jährlich berechnet. Sie basiert auf der jährlichen Marktkapitalisierung zum 31. Mai, wobei die neue Liste Mitte Juni bekannt gegeben wird und am letzten Freitag im Juni in Kraft tritt. Wenn ein Unternehmen fusioniert oder sein Bestand dekotiert wird, wird er nicht automatisch aus dem Russell 3000® entfernt. Solche Aktien sind in der Regel die ersten Kandidaten für die Entfernung, wenn neue Unternehmen aufgenommen werden, was einmal im Quartal der Fall ist.
Der Russell 3000®-Index kann auf zwei Arten verwendet werden. Der erste ist als Referenzpunkt. Es kann einfach verwendet werden, um zu erfassen, wie gut sich die Aktienmärkte insgesamt entwickelt haben, oder um die relative Leistung bestimmter Industriesektoren zu erfassen. Sie kann auch als Benchmark zur Beurteilung der Leistung eines Fondsmanagers verwendet werden. Wer die Indexzahl nicht übertrifft, gewinnt wahrscheinlich nicht viel Geschäft!
Der Russell 3000®-Index wird hauptsächlich für Investmentfonds und börsengehandelte Fonds verwendet. Diese sollen Aktien in Anteilen kaufen und verkaufen, die der Zusammensetzung des Index entsprechen. Dies sollte wiederum bedeuten, dass die Fonds der Wertentwicklung des gesamten Marktes entsprechen.