O que é o índice Russell 3000®?

O Russell 3000® Index é um índice dos preços das ações de 3.000 empresas americanas de capital aberto. Isso cobre cerca de 98% do total nos Estados Unidos. A combinação da escala e a credibilidade do índice significa que ele é usado como ponto de referência por analistas e empresas que oferecem produtos financeiros, como fundos mútuos.

O sistema de nomes usado pela Russell Investments tem o potencial de causar confusão. O índice Russell 3000® é um subconjunto do índice Russell 3000E®, que é o índice mais amplo que a empresa opera. O último, na verdade, inclui 4.000 empresas; o E significa Extended e o índice é composto pelas 3.000 ações da Russell 3000® e mais 1.000 ações menores.

O índice Russell 3000E® abrange todas as ações negociadas nos Estados Unidos, exceto algumas exceções. Isso inclui aqueles que estão negociando abaixo de US $ 1 dólar dos Estados Unidos (USD), alguns dos que negociam no mercado de balcão - o que significa que não são negociados em bolsas de valores - e ações estrangeiras. De todas as ações cobertas pelo Russell 3000E®, os maiores 3.000 foram selecionados para o índice Russell 3000®. Isso se baseia na capitalização de mercado, que é o preço das ações multiplicado pelo número de ações negociáveis. Com efeito, é o valor que o mercado coloca na empresa como um todo.

A lista de ações incluídas nos vários índices de Russell é calculada uma vez por ano. Baseia-se na capitalização bolsista anualmente em 31 de maio, com a nova lista anunciada em meados de junho e entrando em vigor na última sexta-feira de junho. Se uma empresa for mesclada ou seu estoque for excluído, ele não será removido automaticamente do Russell 3000®. Tais ações geralmente serão os primeiros candidatos a remoção quando empresas recém-lançadas forem adicionadas, o que acontece uma vez por trimestre.

Existem duas maneiras principais pelas quais o índice Russell 3000® é usado. O primeiro é como um ponto de referência. Ele pode ser usado simplesmente para monitorar o desempenho das bolsas de valores como um todo ou para monitorar o desempenho relativo de determinados setores da indústria. Também pode ser usado como referência para avaliar o desempenho de um gestor de fundos; é improvável que alguém que não supere o índice aponte para ganhar muitos negócios!

O outro uso principal do índice Russell 3000® é para fundos mútuos e fundos negociados em bolsa. Estes são projetados para comprar e vender ações em proporções que correspondem à constituição do índice. Por sua vez, isso deve significar que os fundos correspondem ao desempenho do mercado como um todo.