O que é a deflação da dívida?

Também conhecido como deflação colateral ou pior deflação, a deflação da dívida é uma situação em que o valor do ativo que é usado como garantia para um empréstimo diminui de valor. Quando isso ocorre, o credor pode achar necessário ajustar os termos e disposições do empréstimo, a fim de manter seu grau de risco dentro de um intervalo aceitável. Embora os credores normalmente tentem evitar a aceitação da garantia que exibe algum potencial para perder seu valor durante a vida do empréstimo, mesmo os ativos que provavelmente apreciam em valor podem ser vítimas de deflação da dívida nas circunstâncias certas.

Uma maneira de entender o impacto da deflação da dívida é considerar a concessão de uma hipoteca para comprar uma casa. No momento em que o empréstimo é aprovado, o valor de mercado da casa é um pouco mais do que o valor total devido na hipoteca. Com isso em mente, o credor está disposto a aceitar o imóvel que está sendo comprado como garantia para o empréstimo. Em muitas situações, tA propriedade dele apreciará valor ao longo dos anos ou pelo menos manterá seu valor inicial. Como resultado, o credor é seguro, sabendo que, mesmo que o proprietário padrão da hipoteca, a propriedade pode ser vendida e o saldo devido no empréstimo recuperado.

De que a propriedade se depreciar em vez de apreciar o valor, o credor comparará o preço atual de mercado que a propriedade pode comandar com o saldo restante da hipoteca. Se a taxa de deflação da dívida acelerar e, eventualmente, ultrapassar o valor da propriedade, isso coloca o credor em uma situação de alto risco, uma vez que a capacidade de vender a propriedade e cobrir o saldo pendente da hipoteca não existir mais. Nesse ponto, o credor pode tentar renegociar a hipoteca como um meio de minimizar o risco ou até mesmo chamar o empréstimo devido se o imóvel for previsto para continuar depreciando e a chance de umO padrão é iminente.

As ações que um credor pode tomar quando ocorrer a deflação da dívida serão regidas por regulamentos implementados por agências governamentais que supervisionam a compra de propriedades dentro das fronteiras da nação onde a hipoteca é escrita. Em alguns casos, a opção de ligar para a hipoteca é limitada, pois o credor não pode chamar a hipoteca devido até que o valor da propriedade caia abaixo de um determinado valor, ou o proprietário realmente perde um certo número de pagamentos consecutivos no empréstimo. Esse tipo de cheques e saldos ajuda a minimizar a oportunidade para os credores chamarem hipotecas com base em situações de curto prazo que causam temporariamente a garantia a perder valor que se recupera quando essas situações são resolvidas. Antes de se comprometer com qualquer contrato de hipoteca, os candidatos fariam bem em descobrir especificamente o que o credor pode e o que não pode fazer, caso a deflação da dívida prejudique o valor do ativo ou ativo usado como garantia para o empréstimo.