¿Qué es la deflación de la deuda?

También conocido como deflación colateral o la peor deflación, la deflación de la deuda es una situación en la que el valor del activo que se usa como garantía para un préstamo disminuye en el valor. Cuando esto ocurre, el prestamista puede encontrar necesario ajustar los términos y disposiciones del préstamo para mantener su grado de riesgo dentro de un rango aceptable. Si bien los prestamistas generalmente intentan evitar la aceptación de la garantía que exhibe cierto potencial para perder su valor durante la vida del préstamo, incluso los activos que se consideran probablemente aprecian en valor pueden ser víctimas de la deflación de la deuda en las circunstancias correctas.

Una forma de comprender el impacto de la deflación de la deuda es considerar la concesión de una hipoteca para comprar una casa. En el momento en que se aprueba el préstamo, el valor de mercado de la casa es un poco más que el monto total adeudado en la hipoteca. Con esto en mente, el prestamista está dispuesto a aceptar los bienes inmuebles que se compran como la garantía para el préstamo. En muchas situaciones, tLa propiedad apreciará en valor a lo largo de los años, o al menos posee su valor inicial. Como resultado, el prestamista es seguro, sabiendo que incluso si el propietario no tiene la hipoteca, la propiedad se puede vender y el saldo adeudado en el préstamo recuperado.

Si esa propiedad se deprecia en lugar de apreciar en valor, el prestamista comparará el precio de mercado actual que la propiedad puede ordenar con el saldo restante de la hipoteca. Si la tasa de deflación de la deuda acelera y eventualmente supera el valor de la propiedad, esto coloca al prestamista en una situación de alto riesgo, ya que la capacidad de vender la propiedad y cubrir el saldo pendiente de la hipoteca ya no existe. En este punto, el prestamista puede intentar renegociar la hipoteca como un medio para minimizar el riesgo, o incluso llamar al préstamo adeudado si se anticipa que la propiedad continúa depreciando y la posibilidad de unEl valor predeterminado es inminente.

Las acciones que un prestamista puede tomar cuando se produzca la deflación de la deuda se regirán por las regulaciones establecidas por agencias gubernamentales que supervisan la compra de propiedades dentro de las fronteras de la nación donde se escribe la hipoteca. En algunos casos, la opción de llamar a la hipoteca es limitada, ya que el prestamista no puede llamar a la hipoteca adeudada hasta que el valor de la propiedad caiga por debajo de una cierta cantidad, o el propietario realmente pierde un cierto número de pagos consecutivos en el préstamo. Este tipo de verificaciones y equilibrios ayudan a minimizar la oportunidad para que los prestamistas llamen a hipotecas en función de situaciones a corto plazo que causan temporalmente que la garantía pierda valor que finalmente recupera una vez que esas situaciones se resuelven. Antes de comprometerse con cualquier acuerdo hipotecario, los solicitantes harían bien en descubrir específicamente lo que el prestamista puede y no puede hacer si la deflación de la deuda socava el valor del activo o los activos utilizados como garantía para el préstamo.