Co je deflace dluhu?

také známá jako deflace kolaterálního nebo nejhorší deflace, deflace dluhu je situace, kdy hodnota aktiva, která se používá jako kolaterál pro úvěr sníží hodnotu. Pokud k tomu dojde, může věřitel považovat za nutné upravit podmínky a ustanovení půjčky, aby si udržel svůj stupeň rizika v přijatelném rozsahu. Zatímco věřitelé se obvykle pokoušejí vyhnout přijetí zajištění, které vykazuje určitý potenciál pro ztrátu své hodnoty během života půjčky, i aktiva, která se považují za pravděpodobné, že oceňují hodnotu, se mohou za správných okolností stát obětí deflace dluhu.

Jedním ze způsobů, jak porozumět dopadu deflace dluhu, je zvážit udělení hypotéky na nákup domu. V době, kdy je půjčka schválena, je tržní hodnota domu o něco vyšší než celková částka splatná na hypotéce. S ohledem na to je věřitel ochoten přijmout nemovitost zakoupená jako kolaterál pro půjčku. V mnoha situacích tMajetek bude v průběhu let buď ocení hodnotu, nebo alespoň drží svou počáteční hodnotu. Výsledkem je, že věřitel je bezpečný, protože věděl, že i když majitel domu prodlouží hypotéku, může být nemovitost prodána a zůstatek splatný při získávání půjčky.

Pokud by se tento majetek odpisoval spíše než ocenil hodnotu, věřitel porovná současnou tržní cenu, kterou může nemovitost ovládat se zbývajícím zůstatkem hypotéky. Pokud se sazba deflace dluhu zrychlí a nakonec překoná hodnotu nemovitosti, staví to věřitele do vysoce rizikové situace, protože schopnost prodat nemovitost a pokrýt nesplacený zůstatek hypotéky již neexistuje. V tomto okamžiku se může věřitel pokusit znovu vyjednat hypotéku jako prostředek k minimalizaci rizika, nebo dokonce zavolat půjčku splatné, pokud se očekává, že nemovitost bude pokračovat v odpisování a šance navýchozí nastavení je bezprostřední.

Akce, které může věřitel podniknout, když dojde k deflaci dluhu, se budou řídit předpisy zavedenými vládními agenturami, které dohlížejí na nákup majetku v rámci hranic národa, kde je hypotéka napsána. V některých případech je možnost volat hypotéku omezená, protože věřitel nemůže zavolat hypotéku splatnou, dokud hodnota nemovitosti nespadá pod určitou částku, nebo majitel domu skutečně postrádá určitý počet po sobě jdoucích plateb za půjčku. Tento typ kontrol a vyvážení pomáhá minimalizovat příležitost pro věřitele volat hypotéky na základě krátkodobých situací, které dočasně způsobují, že kolaterál ztratí hodnotu, kterou nakonec zotaví, jakmile tyto situace budou vyřešeny. Předtím, než se žadatelé zavážeme na jakoukoli hypoteční dohodu, by se dali dobře zjistit, co věřitel může a nemůže udělat, by měl deflace dluhu podkopat hodnotu aktiva nebo aktiv použitého jako kolaterál pro půjčku.