Jaké jsou globální standardy investiční výkonnosti?
Globální investiční výkonnostní standardy (GIPS) byly vyvinuty Chartered Financial Analyst Institute za účelem standardizace pokynů pro vykazování a ziskovosti investiční společnosti. Institut CFA zavedl tyto etické standardy v roce 1999, aby zajistil, že investiční manažeři provedou úplné zveřejnění výkonnosti investic v různých zemích. Regulace, měření výkonu a investiční postupy se v různých zemích liší, ale globální standardy investiční výkonnosti poskytují celosvětovou sadu standardů prezentace výkonnosti, které firmám umožňují proniknout na globální trhy.
Několik klíčových charakteristik globálních standardů investiční výkonnosti odráží základní prvky, které finanční plánovač nebo finanční analytik používá k prezentaci informací o výkonnosti od firmy, která spravuje investice. GIPS obsahuje sedm norem, které jsou tyto firmy povinny dodržovat. Tyto standardy zahrnují věci, jako je profesionalita, integrita, povinnost vůči klientovi a péče.
Prvním standardem globálního investičního výkonu je profesionalita, která vyžaduje vysoký standard etiky, i když problém není písemně identifikován. Finanční profesionálové musí dodržovat pravidla, předpisy a zákony, kterými se řídí účetní profese. To platí i v zemích, kde zákony o cenných papírech nejsou přísné. V této situaci musí charterový finanční analytik dodržovat Kodex a standardy.
Integrita kapitálových trhů je dalším standardem, který řeší použití neveřejných informací. Investiční společnosti nesmějí jednat na neveřejných informacích, které by mohly ovlivnit hodnotu akcií. Toto se považuje za obchodování zasvěcených osob, když investor získá informace o akciích, které má prodat nebo koupit, než se informace stanou veřejně známými.
Globální standardy investiční výkonnosti uznávají svěřenecké povinnosti, které mají makléři vůči klientům. Zájmy klientů jsou kladeny nad zájem firmy nebo makléře. To zahrnuje poradenství klientovi ohledně investičních rizik a zajištění toho, aby poskytované informace byly přesné, úplné a spravedlivé. První povinností makléře je klient. Globální standardy investiční výkonnosti vyžadují, aby makléři vykonávali svěřené povinnosti podle požadovaných dovedností a schopností pro danou pozici. Makléři nesmějí prozradit důvěrné informace ani poškodit investiční společnost.
GIPS pro investiční analýzu, doporučení a akce řeší pilnost a přiměřený základ. Finanční analytik musí analyzovat investice a vydávat investiční doporučení. Tato doporučení musí být podložena výzkumem a důkazy. Navíc musí být klientům a potenciálním klientům sděleny základní formát a zásady, kterými se doporučení řídila. Tyto informace by také měly rozlišovat mezi skutečností a názorem.
Globální standardy investiční výkonnosti vyžadují, aby se členové institutu CFA vyhnuli ohrožení chování. Tento typ chování by mohl ovlivnit integritu nebo pověst institutu CFA. Členové by také neměli zkreslovat důsledky členství v institutu.