Quali sono gli standard di rendimento degli investimenti globali?
Gli standard di performance degli investimenti globali (GIPS) sono stati sviluppati dal Chartered Financial Analyst Institute per standardizzare le linee guida di reporting e la redditività di un'impresa di investimento. L'Istituto CFA ha introdotto questi standard etici nel 1999 per garantire che i gestori degli investimenti effettuassero la piena divulgazione delle performance degli investimenti in diversi paesi. Regolamentazione, misurazione della performance e pratiche di investimento variano a seconda del Paese, ma gli standard di performance di investimento globali forniscono una serie mondiale di standard di presentazione della performance che danno alle aziende la capacità di penetrare nei mercati globali.
Diverse caratteristiche chiave degli standard di performance degli investimenti globali riflettono gli elementi di base che un pianificatore finanziario o un analista finanziario utilizza per presentare informazioni sulla performance di un'azienda che gestisce gli investimenti. GIPS incapsula sette standard ai quali queste aziende sono tenute a conformarsi. Tali standard includono aspetti quali professionalità, integrità, dovere nei confronti del cliente e diligenza.
Il primo standard globale di performance degli investimenti è la professionalità, che richiede un elevato standard etico anche se un problema non viene identificato per iscritto. I professionisti finanziari devono rispettare le norme, i regolamenti e le leggi che regolano la professione contabile. Ciò vale anche nei paesi in cui le leggi sui titoli non sono rigide. Un analista finanziario charter deve rispettare il Codice e gli standard in questa situazione.
L'integrità dei mercati dei capitali è un altro standard che riguarda l'uso di informazioni non pubbliche. Le imprese di investimento non sono autorizzate ad agire su informazioni non pubbliche che potrebbero influenzare il valore di un titolo. Questo è considerato insider trading quando un investitore acquisisce informazioni su un titolo per vendere o acquistare prima che le informazioni diventino di dominio pubblico.
Gli standard globali di performance degli investimenti riconoscono i doveri fiduciari che i broker hanno nei confronti dei clienti. Gli interessi dei clienti sono posti al di sopra degli interessi dell'azienda o dell'intermediario. Ciò include la consulenza al cliente in merito ai rischi di investimento e la garanzia che le informazioni fornite siano accurate, complete ed eque. Il primo dovere dei broker è verso il cliente. Gli standard di rendimento degli investimenti globali richiedono che i broker eseguano i loro compiti assegnati in base alle competenze e capacità richieste per la posizione. I broker non devono rivelare informazioni riservate o causare danni all'impresa di investimento.
I GIPS per l'analisi degli investimenti, le raccomandazioni e le azioni riguardano la diligenza e la base ragionevole. Un analista finanziario deve analizzare gli investimenti e formulare raccomandazioni di investimento. Queste raccomandazioni devono essere supportate da ricerche e prove. Inoltre, il formato di base e i principi che hanno guidato le raccomandazioni devono essere divulgati ai clienti e ai potenziali clienti. Questa informazione dovrebbe anche distinguere tra fatto e opinione.
Gli standard globali di performance degli investimenti richiedono ai membri dell'Istituto CFA di evitare comportamenti compromettenti. Questo tipo di comportamento potrebbe influire sull'integrità o sulla reputazione di CFA Institute. I membri non devono inoltre travisare le implicazioni dell'adesione all'istituto.