Hva er globale investeringsresultatstandarder?

Global Investment Performance Standards (GIPS) ble utviklet av Chartered Financial Analyst Institute for å standardisere rapporteringsretningslinjene og et verdipapirforetaks lønnsomhet. CFA-instituttet introduserte disse etiske standardene i 1999 for å sikre at investeringsforvaltere ville gi full beskrivelse av resultatene til investeringene i forskjellige land. Regulering, resultatmålinger og investeringspraksis varierer i forskjellige land, men de globale investeringsprestasjonsstandardene gir et verdensomspennende sett med prestasjonspresentasjonsstandarder som gir firmaer muligheten til å trenge gjennom globale markeder.

Flere sentrale egenskaper ved de globale investeringsresultatstandardene gjenspeiler de grunnleggende elementene som en finansiell planlegger eller en finansanalytiker bruker for å presentere resultatinformasjon fra et firma som forvalter investeringer. GIPS innkapsler sju standarder som disse firmaene er pålagt å overholde. Disse standardene inkluderer ting som profesjonalitet, integritet, plikt til klient og flid.

Den første globale investeringsprestasjonsstandarden er profesjonalitet, som krever en høy standard for etikk selv om et problem ikke er identifisert skriftlig. Økonomiske fagpersoner må følge regler, forskrifter og lover som styrer regnskapsfaget. Dette gjelder selv i land der verdipapirlovene ikke er strenge. En finansiell analytiker som er i charter må følge kodene og standardene i denne situasjonen.

Integriteten til kapitalmarkedene er en annen standard som adresserer bruken av ikke-offentlig informasjon. Verdipapirforetak har ikke lov til å handle på grunn av ikke-offentlig informasjon som kan påvirke verdien av en aksje. Dette anses som innsidehandel når en investor skaffer seg informasjon om en aksje å selge eller kjøpe før informasjonen blir offentlig kunnskap.

Globale investeringsprestasjonsstandarder anerkjenner tillitsmessige plikter som meglere har overfor klienter. Kundenes interesser er satt over firmaets eller meglerens interesse. Dette inkluderer å informere kunden om investeringsrisiko og sikre at informasjonen som er gitt er nøyaktig, fullstendig og rettferdig. Meglers første plikt er overfor klienten. Global Investment Performance Standards krever at meglere utfører sine tildelte oppgaver i henhold til de nødvendige ferdigheter og evner for stillingen. Meglere skal ikke røpe konfidensiell informasjon eller forårsake skade på verdipapirforetaket.

GIPS for investeringsanalyse, anbefalinger og handlinger adresserer flid og rimelig grunnlag. En finansanalytiker må analysere investeringer og komme med investeringsanbefalinger. Disse anbefalingene må støttes av forskning og bevis. I tillegg må det grunnleggende formatet og prinsippene som ledet anbefalingene, offentliggjøres til klienter og potensielle kunder. Denne informasjonen skal også skille mellom fakta og mening.

Globale investeringsprestasjonsstandarder krever at medlemmer av CFA Institute unngår kompromitterende oppførsel. Denne typen oppførsel kan påvirke integriteten eller omdømmet til CFA Institute. Medlemmene skal heller ikke representere implikasjonene av medlemskapet i instituttet feil.