グローバル投資パフォーマンス基準とは何ですか？

チャータードファイナンシャルアナリスト研究所は、レポート作成ガイドラインと投資会社の収益性を標準化するために、グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）を開発しました。 CFA協会は、1999年にこれらの倫理基準を導入し、投資運用会社がさまざまな国での投資のパフォーマンスを完全に開示できるようにしました。 規制、パフォーマンス測定、および投資慣行は国によって異なりますが、グローバルな投資パフォーマンス基準は、企業がグローバル市場に浸透する能力を提供するパフォーマンス表示基準の世界的なセットを提供します。

グローバル投資パフォーマンス基準のいくつかの重要な特性は、ファイナンシャルプランナーまたはファイナンシャルアナリストが投資を管理する企業からのパフォーマンス情報を提示するために使用する基本的な要素を反映しています。 GIPSは、これらの企業が準拠する必要がある7つの標準をカプセル化します。 これらの基準には、プロ意識、誠実さ、クライアントへの義務、勤勉さなどが含まれます。

最初のグローバルな投資パフォーマンス基準はプロフェッショナリズムであり、問​​題が書面で特定されていなくても、高い倫理基準が必要です。 金融の専門家は、会計専門職を管理する規則、規制、法律を遵守する必要があります。 これは、証券法が厳格でない国にも適用されます。 チャーターファイナンシャルアナリストは、この状況で規範と基準を順守する必要があります。

資本市場の完全性は、非公開情報の使用に対処するもう1つの標準です。 投資会社は、株式の価値に影響を及ぼす可能性のある非公開情報に基づいて行動することはできません。 これは、投資家が株式に関する情報を取得して、その情報が一般に知られる前に売買するインサイダー取引と見なされます。

グローバル投資パフォーマンス基準は、ブローカーがクライアントに対して持つ受託義務を認めています。 クライアントの利益は、会社またはブローカーの利益よりも優先されます。 これには、投資リスクについてのクライアントへのアドバイス、および提供された情報が正確、完全かつ公正であることの確認が含まれます。 ブローカーの最初の義務はクライアントにあります。 グローバル投資パフォーマンス基準では、ブローカーはポジションに必要なスキルと能力に従って割り当てられた職務を遂行する必要があります。 ブローカーは、機密情報を明らかにしたり、投資会社に損害を与えたりしてはなりません。

投資分析、推奨事項、および行動のためのGIPSは、勤勉さと合理的な根拠に取り組んでいます。 財務アナリストは、投資を分析し、投資の推奨事項を作成する必要があります。 これらの推奨事項は、研究と証拠によって裏付けられなければなりません。 さらに、推奨事項を導いた基本的な形式と原則を、クライアントと見込み顧客に開示する必要があります。 この情報は、事実と意見も区別する必要があります。

グローバルな投資パフォーマンス基準では、CFA協会のメンバーが行動の妥協を避けることが求められています。 このタイプの動作は、CFA Instituteの完全性または評判に影響を与える可能性があります。 メンバーはまた、研究所のメンバーシップの意味を誤って伝えてはなりません。