Hvad er globale investeringspræstationsstandarder?
Globale investeringspræstationsstandarder (GIPS) blev udviklet af Chartered Financial Analyst Institute for at standardisere rapporteringsretningslinjerne og et investeringsselskabs rentabilitet. CFA-instituttet introducerede disse etiske standarder i 1999 for at sikre, at investeringsforvaltere ville give fuld offentliggørelse af resultaterne af investeringerne i forskellige lande. Regulering, præstationsmålinger og investeringspraksis varierer i forskellige lande, men de globale investeringspræstationsstandarder tilvejebringer et verdensomspændende sæt præstationspræsentationsstandarder, der giver virksomheder mulighed for at trænge igennem de globale markeder.
Flere nøgleegenskaber ved de globale investeringspræstationsstandarder afspejler de grundlæggende elementer, som en finansiel planlægger eller en finansanalytiker bruger til at præsentere resultatoplysninger fra et firma, der administrerer investeringer. GIPS indkapsler syv standarder, som disse virksomheder skal overholde. Disse standarder inkluderer ting som professionalisme, integritet, pligt til klient og flid.
Den første globale investeringspræstationsstandard er professionalisme, som kræver en høj standard af etik, selvom et problem ikke identificeres skriftligt. Finansielle fagfolk skal overholde reglerne, forordningerne og love, der styrer regnskabsyrket. Dette gælder også i lande, hvor værdipapirlovene ikke er strenge. En chartret finansanalytiker skal overholde koden og standarderne i denne situation.
Integritet på kapitalmarkeder er en anden standard, der adresserer brugen af ikke-offentlig information. Investeringsselskaber må ikke handle efter ikke-offentlig information, der kan have indflydelse på værdien af en aktie. Dette betragtes som insiderhandel, når en investor erhverver oplysninger om en aktie, der skal sælges eller købes, inden informationen bliver offentlig viden.
Globale investeringspræstationsstandarder anerkender tillidsforpligtelser, som mæglere har over for klienter. Klienternes interesser placeres over virksomhedens eller mæglerens interesse. Dette inkluderer at rådgive kunden om investeringsrisici og sikre, at de givne oplysninger er nøjagtige, komplette og retfærdige. Mæglerens første pligt er over for klienten. Global Investment Performance Standards kræver, at mæglere udfører deres tildelte opgaver i henhold til de krævede færdigheder og evner til stillingen. Mæglere må ikke afsløre fortrolige oplysninger eller forårsage skade for investeringsselskabet.
GIPS til investeringsanalyse, anbefalinger og handlinger adresserer omhu og rimeligt grundlag. En finansanalytiker skal analysere investeringer og fremsætte investeringsanbefalinger. Disse henstillinger skal understøttes af forskning og bevismateriale. Derudover skal det grundlæggende format og principper, der ledes til anbefalingerne, videregives til klienter og potentielle kunder. Disse oplysninger skal også skelne mellem fakta og mening.
Globale investeringspræstationsstandarder kræver, at medlemmer af CFA-instituttet undgår kompromiserende adfærd. Denne type adfærd kan påvirke integriteten eller omdømmet af CFA Institute. Medlemmer bør heller ikke forkert repræsentere implikationerne af medlemskabet i instituttet.