Was sind globale Standards für die Anlageperformance?
Das Chartered Financial Analyst Institute hat globale Investment Performance Standards (GIPS) entwickelt, um die Berichtsrichtlinien und die Rentabilität einer Wertpapierfirma zu standardisieren. Das CFA-Institut hat diese Ethikstandards 1999 eingeführt, um sicherzustellen, dass die Anlageverwalter die Wertentwicklung von Anlagen in verschiedenen Ländern vollständig offenlegen. Regulierung, Performance-Messungen und Anlagepraktiken variieren in den verschiedenen Ländern. Die globalen Standards für die Anlageperformance bieten jedoch eine Reihe von weltweiten Standards für die Darstellung der Performance, mit denen Unternehmen in die Lage versetzt werden, in globale Märkte einzudringen.
Mehrere Schlüsselmerkmale der globalen Standards für die Anlageperformance spiegeln die grundlegenden Elemente wider, die ein Finanzplaner oder Finanzanalyst verwendet, um Leistungsinformationen von einem Unternehmen zu präsentieren, das Anlagen verwaltet. GIPS umfasst sieben Standards, die diese Unternehmen einhalten müssen. Zu diesen Standards gehören unter anderem Professionalität, Integrität, Kundenverpflichtung und Sorgfalt.
Der erste globale Standard für die Anlageperformance ist die Professionalität, die einen hohen ethischen Standard erfordert, auch wenn ein Problem nicht schriftlich identifiziert wird. Finanzfachleute müssen die Regeln, Vorschriften und Gesetze einhalten, die für die Wirtschaftsprüfer gelten. Dies gilt auch in Ländern, in denen die Wertpapiergesetze nicht streng sind. Ein Charter-Finanzanalyst muss sich in dieser Situation an den Kodex und die Standards halten.
Die Integrität der Kapitalmärkte ist ein weiterer Standard, der die Verwendung nicht öffentlicher Informationen regelt. Wertpapierfirmen dürfen nicht auf nicht öffentliche Informationen reagieren, die sich auf den Wert einer Aktie auswirken könnten. Dies wird als Insiderhandel angesehen, wenn ein Anleger Informationen über eine Aktie erwirbt, um diese zu verkaufen oder zu kaufen, bevor diese Informationen öffentlich bekannt werden.
Globale Standards für die Anlageperformance erkennen die Treuepflichten an, die Broker gegenüber Kunden haben. Die Interessen der Kunden stehen über den Interessen der Firma oder des Maklers. Dies beinhaltet die Beratung des Kunden über Anlagerisiken und die Sicherstellung, dass die bereitgestellten Informationen korrekt, vollständig und fair sind. Die erste Pflicht der Makler ist gegenüber dem Kunden. Nach den Global Investment Performance Standards müssen Broker ihre zugewiesenen Aufgaben entsprechend den für die Position erforderlichen Fähigkeiten und Fertigkeiten erfüllen. Makler dürfen keine vertraulichen Informationen preisgeben oder der Wertpapierfirma Schaden zufügen.
GIPS für Investitionsanalysen, Empfehlungen und Maßnahmen richten sich an Sorgfalt und angemessene Grundlage. Ein Finanzanalyst muss Anlagen analysieren und Anlageempfehlungen aussprechen. Diese Empfehlungen müssen durch Nachforschungen und Nachweise gestützt werden. Darüber hinaus müssen den Kunden und potenziellen Kunden das grundlegende Format und die Grundsätze mitgeteilt werden, nach denen die Empfehlungen ausgearbeitet wurden. Diese Informationen sollten auch zwischen Tatsachen und Meinungen unterscheiden.
Globale Standards für die Anlageperformance verlangen von den Mitgliedern des CFA-Instituts, dass sie Verhaltenskompromisse vermeiden. Diese Art von Verhalten kann die Integrität oder das Ansehen des CFA-Instituts beeinträchtigen. Die Mitglieder sollten auch die Auswirkungen der Mitgliedschaft im Institut nicht falsch darstellen.