Vad är globala investeringsprestanda?
Globala investeringsprestanda (GIPS) utvecklades av Chartered Financial Analyst Institute för att standardisera rapporteringsriktlinjerna och ett värdepappersföretags lönsamhet. CFA-institutet införde 1999 dessa etiska standarder för att säkerställa att investeringsförvaltare skulle fullständigt avslöja investeringarna i olika länder. Reglering, prestationsmätningar och investeringspraxis varierar i olika länder, men de globala investeringsstandarderna ger en världsomspännande uppsättning standarder för prestationspresentation som ger företag möjlighet att penetrera globala marknader.
Flera viktiga egenskaper hos de globala standarderna för investeringsprestanda återspeglar de grundläggande elementen som en finansiell planerare eller en finansiell analytiker använder för att presentera resultatinformation från ett företag som förvaltar investeringar. GIPS innehåller sju standarder som dessa företag måste följa. Dessa standarder inkluderar saker som professionalism, integritet, kundplikt och flit.
Den första globala investeringsprestandarden är professionalism, vilket kräver en hög etikstandard även om ett problem inte identifieras skriftligen. Finanspersonal måste följa de regler, förordningar och lagar som styr bokföringsyrket. Detta gäller även i länder där värdepapperslagarna inte är strikta. En finansiell analytiker måste hålla sig till koden och standarderna i denna situation.
Integriteten på kapitalmarknaderna är en annan standard som tar upp användningen av icke-offentlig information. Investeringsföretag får inte agera på icke-offentlig information som kan påverka värdet på en aktie. Detta betraktas som insiderhandel när en investerare förvärvar information om en aktie att sälja eller köpa innan informationen blir allmän kunskap.
Globala standarder för investeringsprestanda erkänner tillsynsskyldigheter som mäklare har gentemot kunderna. Kundernas intressen placeras över företagets eller mäklarens intresse. Detta inkluderar att ge kunden råd om investeringsrisker och se till att informationen som ges är korrekt, fullständig och rättvis. Mäklarnas första uppgift är gentemot kunden. Globala investeringsprestanda kräver att mäklare utför sina uppdrag enligt de färdigheter och förmågor som krävs för positionen. Mäklare ska inte avslöja konfidentiell information eller orsaka skada på värdepappersföretaget.
GIPS för investeringsanalys, rekommendationer och åtgärder adresserar flid och rimlig grund. En finansiell analytiker måste analysera investeringar och göra investeringsrekommendationer. Dessa rekommendationer måste stödjas av forskning och bevis. Dessutom måste det grundläggande formatet och principerna som styr rekommendationerna lämnas till kunder och blivande kunder. Denna information bör också skilja mellan fakta och åsikt.
Globala standarder för investeringsprestanda kräver att CFA-institutet undviker kompromisser med beteendet. Denna typ av beteende kan påverka CFA-institutets integritet eller rykte. Medlemmar bör inte heller förmedla konsekvenserna av medlemskapet i institutet.