Vilka är de olika typerna av terminshandelssystem?
Terminshandelssystem baseras på analysen av råvarumarknaderna. Varor handlas på reglerade börser och terminskontrakt är de medel som de handlas på. Olika typer av terminshandelssystem försöker utnyttja marknadsförhållandena. Handelssystem utvecklas för att ge investeraren en fördel gentemot andra marknadsaktörer. De viktigaste kategorierna för terminshandelssystem är långsiktig, kort sikt och dagshandel.
De flesta terminshandlare är spekulanter och de flesta terminshandelssystem är utformade för att spekulera i prisunderlaget för en underliggande tillgång. Teknisk och grundläggande analys av råvaror leder till terminshandelssystem. Tekniska system kan baseras på diagrammönster och indikatorer. Grundläggande system kan vara relaterade till säsongsbetonade, väderförhållanden och frågor kring utbud och efterfrågan.
Dagshandelssystem är vanligtvis baserade på teknisk analys. Denna form av analys resulterar i system som utvecklats för att utnyttja intradagskursförändringar för kraftigt handlade futurekontrakt. Stora index handlas ofta med hjälp av indikatorer som rörliga medelvärden, Fibonacci-återgång och diagramstudier. Daghandlare använder diagram och prisstegar med så små tidsramar som en fästing.
Långsiktiga investerare använder i allmänhet terminshandelssystem baserade på grundläggande analys. Denna analysform kan innehålla vissa rapporter som publiceras varje vecka. Kommersiella och stora spekulationspositioner rapporteras och kan kartläggas. Denna information kan vara ett användbart verktyg för investerare som är intresserade av att följa de "stora pengarna".
Många professionella handlare använder ett system som kallas futures spread trading. Denna typ av system handlar om att handla ett terminskontrakt mot ett annat. Spread-handel är utsatt för mindre volatilitet än direkta terminer. Minskade marginalräntor tillhandahålls på grund av den minskade risken för spreadhandel. Interna marknadspris innebär handel med samma råvara under olika avtalsmånader. Spreadhandel använder ofta säsongsanalyser.
Naturliga tillgångar och efterfrågan cyklar för råvaror handlas som säsongshandel. Historiska priser på råvaror spåras och kartläggs, vilket ger en säsongsmetod för att bestämma utbud och efterfrågan. Även om tidigare resultat inte alltid är en indikation på framtida resultat, visar säsongsanalyser sig vara en majoritet av tiden. Värmeolja är ett bra exempel på en säsongshandel. Efterfrågan på eldningsolja är uppenbarligen större under vintermånaderna.
Långtidshandlare kan använda väderrapporter och förhållanden när de handlar med jordbruksvaror. Den årliga majsskörden kan påverkas av torka. Detta kan leda till ett minskat utbud av majs, vilket tenderar att höja priserna för det tillgängliga utbudet. Detta i sin tur kan öka nötkreaturpriserna, eftersom foderpriserna kommer att öka. Många råvarumarknader är sammanhängande.
Andra typer av terminshandelssystem kan inkludera algoritmisk handel också känd som automatiserad handel. Höghastighetsprogramhandel används ofta av mycket stora handlare som investeringsbanker och hedgefonder. Datorprogram kan komma in i tusentals affärer som tjänar pengar per handel. Det hävdas att denna typ av handel ger likviditet till marknaderna.
Terminshandelssystem kan hyras, köpas eller levereras av futuresmäklare. Man bör alltid undersöka meritlistan för ett system innan man investerar kapital. Pappershandel rekommenderas. Det bästa handelssystemet är det som forskas och utvecklas av den enskilda investeraren. Det finns inget substitut för "hands on" forskning, utveckling och testning av ett handelssystem.