Jakie są różne rodzaje systemów handlu futures?
Systemy handlu kontraktami futures oparte są na analizie rynków towarowych. Towary są przedmiotem obrotu na giełdach regulowanych, a kontrakty futures są środkami, za pomocą których są one przedmiotem obrotu. Różne rodzaje systemów handlu futures próbują wykorzystać warunki rynkowe. Opracowano systemy transakcyjne, aby zapewnić inwestorowi przewagę nad innymi uczestnikami rynku. Głównymi kategoriami systemów handlu kontraktami futures są transakcje długoterminowe, krótkoterminowe i dzienne.
Większość inwestorów futures jest spekulantami, a większość systemów handlu futures ma na celu spekulację na temat ceny instrumentu bazowego. Analiza techniczna i fundamentalna towarów prowadzi do systemów handlu kontraktami futures. Systemy techniczne mogą być oparte na wzorcach wykresów i wskaźnikach. Systemy podstawowe mogą być związane z sezonowością, warunkami pogodowymi oraz kwestiami podaży i popytu.
Systemy handlu dziennego są zwykle oparte na analizie technicznej. Ta forma analizy skutkuje opracowaniem systemów wykorzystujących wahania cen w ciągu dnia w przypadku silnie notowanych kontraktów futures. Główne indeksy są często przedmiotem handlu przy użyciu wskaźników, takich jak średnie kroczące, retrakcje Fibonacciego i badania wykresów. Handlarze dnia używają wykresów i drabin cenowych z ramami czasowymi tak małymi jak jeden tyk.
Inwestorzy długoterminowi zazwyczaj korzystają z systemów handlu kontraktami futures opartych na fundamentalnej analizie. Ta forma analizy może obejmować niektóre raporty publikowane co tydzień. Komercyjne i duże pozycje spekulacyjne są zgłaszane i mogą być przedstawione na wykresie. Informacje te mogą być przydatnym narzędziem dla inwestora zainteresowanego śledzeniem „dużych pieniędzy”.
Wielu profesjonalnych traderów korzysta z systemu zwanego handlowaniem spreadami futures. Ten rodzaj systemu obejmuje handel jednym kontraktem futures z innym. Transakcje spreadu podlegają mniejszej zmienności niż bezpośrednie transakcje futures. Zmniejszone stopy marży są zapewniane ze względu na zmniejszone ryzyko handlu spreadami. Spready wewnątrzrynkowe obejmują handel tym samym towarem w różnych miesiącach kontraktowych. Handel spreadami często wykorzystuje analizę sezonową.
Naturalne cykle podaży i popytu na towary są przedmiotem handlu sezonowego. Historyczne ceny towarów są śledzone i sporządzane na wykresach, zapewniając sezonową metodę określania podaży i popytu. Chociaż wyniki historyczne nie zawsze wskazują na przyszłe wyniki, analiza sezonowa okazuje się przez większość czasu poprawna. Olej opałowy jest dobrym przykładem handlu sezonowego. Zapotrzebowanie na olej opałowy jest oczywiście większe w miesiącach zimowych.
Handlowcy długoterminowi mogą korzystać z raportów pogodowych i warunków podczas handlu towarami rolnymi. Na coroczne zbiory kukurydzy mogą mieć wpływ warunki suszy. Może to skutkować zmniejszeniem podaży kukurydzy, co miałoby tendencję do wzrostu cen dostępnej podaży. To z kolei może zwiększyć ceny bydła, ponieważ wzrosną ceny pasz. Wiele rynków towarowych jest ze sobą powiązanych.
Inne rodzaje systemów handlu futures mogą obejmować handel algorytmiczny znany również jako handel automatyczny. Szybki program handlowy jest często wykorzystywany przez bardzo dużych inwestorów, takich jak banki inwestycyjne i fundusze hedgingowe. Programy komputerowe mogą wchodzić w tysiące transakcji przynoszących grosze na transakcję. Twierdzi się, że ten rodzaj handlu zwiększa płynność rynków.
Systemy handlu kontraktami futures mogą być wynajmowane, kupowane lub dostarczane przez brokerów kontraktów futures. Przed inwestowaniem kapitału zawsze należy sprawdzić historię systemu. Zalecany jest handel papierowy. Najlepszy system transakcyjny to ten opracowany i opracowany przez inwestora indywidualnego. Nic nie zastąpi „praktycznych” badań, rozwoju i testowania systemu handlowego.