Wat zijn de verschillende soorten futures-handelssystemen?
Futures-handelssystemen zijn gebaseerd op de analyse van grondstoffenmarkten. Grondstoffen worden verhandeld op gereglementeerde beurzen en futures-contracten zijn de middelen waarmee ze worden verhandeld. Verschillende soorten futures-handelssystemen proberen te profiteren van marktomstandigheden. Handelssystemen zijn ontwikkeld om de belegger een voorsprong te geven op andere marktdeelnemers. De belangrijkste categorieën van futures-handelssystemen zijn langetermijn-, kortetermijn- en daghandel.
De meeste futures-handelaren zijn speculanten en de meeste futures-handelssystemen zijn ontworpen om te speculeren over de prijsprestaties van een onderliggende waarde. Technische en fundamentele analyse van grondstoffen leidt tot systemen voor de handel in futures. Technische systemen kunnen gebaseerd zijn op kaartpatronen en indicatoren. Fundamentele systemen kunnen verband houden met seizoensinvloeden, weersomstandigheden en vraag- en aanbodkwesties.
Daghandelssystemen zijn meestal gebaseerd op technische analyse. Deze vorm van analyse resulteert in systemen die zijn ontwikkeld om te profiteren van de intraday-koersschommelingen van zwaar verhandelde futures-contracten. Belangrijke indexen worden vaak verhandeld met behulp van indicatoren zoals voortschrijdende gemiddelden, Fibonacci-retracements en grafiekstudies. Daghandelaren gebruiken grafieken en prijsladders met tijdframes zo klein als één tik.
Langetermijnbeleggers gebruiken over het algemeen futures-handelssystemen op basis van fundamentele analyse. Deze vorm van analyse kan bepaalde rapporten omvatten die wekelijks worden gepubliceerd. Commerciële en grote speculantenposities worden gerapporteerd en kunnen in kaart worden gebracht. Deze informatie kan een nuttig hulpmiddel zijn voor de belegger die geïnteresseerd is in het volgen van het "grote geld".
Veel professionele handelaren gebruiken een systeem genaamd futures spread trading. Bij dit type systeem wordt het ene futurescontract tegen het andere verhandeld. Spread transacties zijn onderhevig aan minder volatiliteit dan regelrecht futures transacties. Lagere marges worden verstrekt vanwege het verminderde risico van spread trading. Intra-market spreads omvatten de verhandeling van dezelfde grondstof in verschillende contractmaanden. Spread trading maakt vaak gebruik van seizoensanalyses.
Natuurlijke vraag- en aanbodcycli voor grondstoffen worden verhandeld als seizoensgebonden transacties. Historische prijzen van grondstoffen worden bijgehouden en in kaart gebracht, wat een seizoensgebonden methode biedt voor het bepalen van vraag en aanbod. Hoewel in het verleden behaalde resultaten niet altijd indicatief zijn voor toekomstige resultaten, blijkt seizoensgebonden analyse meestal correct te zijn. Stookolie is een goed voorbeeld van seizoensgebonden handel. De vraag naar stookolie is duidelijk groter tijdens de wintermaanden.
Langetermijnhandelaren kunnen weerrapporten en omstandigheden gebruiken bij de handel in landbouwproducten. De jaarlijkse maïsoogst kan worden beïnvloed door droogte. Dit kan leiden tot een verminderd aanbod van maïs, waardoor de prijzen voor het beschikbare aanbod zouden kunnen stijgen. Dit kan op zijn beurt de veeprijzen verhogen, omdat de voerprijzen zullen stijgen. Veel grondstoffenmarkten zijn met elkaar verbonden.
Andere soorten futures-handelssystemen kunnen algoritmische handel zijn, ook bekend als geautomatiseerde handel. Snelle handel in programma's wordt vaak gebruikt door zeer grote handelaren zoals investeringsbanken en hedgefondsen. Computerprogramma's kunnen duizenden transacties invoeren die centen per transactie opleveren. Er wordt beweerd dat dit type handel liquiditeit toevoegt aan de markten.
Futures-handelssystemen kunnen worden gehuurd, gekocht of geleverd door futures-makelaars. Men moet altijd de staat van dienst van een systeem onderzoeken alvorens kapitaal te investeren. Papierhandel wordt aanbevolen. Het beste handelssysteem is het systeem dat door de individuele belegger is onderzocht en ontwikkeld. Er is geen vervanging voor "hands on" onderzoek, ontwikkeling en testen van een handelssysteem.