Quais são os diferentes tipos de sistemas de negociação de futuros?
Os sistemas de negociação de futuros são baseados na análise dos mercados de commodities. As mercadorias são negociadas em bolsas regulamentadas e os contratos futuros são os meios pelos quais são negociadas. Diferentes tipos de sistemas de negociação de futuros tentam capitalizar as condições do mercado. Os sistemas de negociação são desenvolvidos para fornecer ao investidor uma vantagem sobre outros participantes do mercado. As principais categorias de sistemas de negociação de futuros são negociação de longo prazo, curto prazo e dia.
A maioria dos negociadores de futuros é especuladora e a maioria dos sistemas de negociação de futuros é projetada para especular sobre o desempenho do preço de um ativo subjacente. A análise técnica e fundamental das mercadorias conduz a sistemas de negociação de futuros. Os sistemas técnicos podem ser baseados em padrões e indicadores de gráficos. Os sistemas fundamentais podem estar relacionados à sazonalidade, condições climáticas e questões de oferta e demanda.
Os sistemas de troca do dia são geralmente baseados em análises técnicas. Essa forma de análise resulta em sistemas desenvolvidos para capitalizar as oscilações de preços intradiários de contratos futuros fortemente negociados. Os principais índices são frequentemente negociados usando indicadores como médias móveis, retrações de Fibonacci e estudos de gráficos. Os comerciantes diurnos usam gráficos e escadas de preços com prazos tão pequenos quanto um tick.
Os investidores de longo prazo geralmente usam sistemas de negociação de futuros com base em análises fundamentais. Essa forma de análise pode incluir determinados relatórios publicados semanalmente. As posições comerciais e grandes do especulador são relatadas e podem ser mapeadas. Esta informação pode ser uma ferramenta útil para o investidor interessado em seguir o "muito dinheiro".
Muitos comerciantes profissionais usam um sistema chamado negociação de spread futuro. Esse tipo de sistema envolve a negociação de um contrato futuro contra outro. As operações de spread estão sujeitas a menos volatilidade do que as operações definitivas de futuros. Taxas de margem reduzidas são fornecidas devido ao risco reduzido de negociação de spread. Os spreads intra-mercado envolvem a negociação da mesma mercadoria em diferentes meses do contrato. O comércio de spread freqüentemente faz uso de análises sazonais.
Os ciclos naturais de oferta e demanda de commodities são negociados como operações sazonais. Os preços históricos das mercadorias são rastreados e mapeados, fornecendo um método sazonal para determinar a oferta e a demanda. Embora o desempenho passado nem sempre seja indicativo de resultados futuros, a análise sazonal mostra-se correta na maioria das vezes. O óleo de aquecimento é um bom exemplo de comércio sazonal. A demanda por óleo para aquecimento é obviamente maior nos meses de inverno.
Os comerciantes de longo prazo podem usar boletins meteorológicos e condições ao negociar commodities agrícolas. A colheita anual de milho pode ser afetada pelas condições de seca. Isso poderia resultar em uma oferta reduzida de milho, o que tenderia a aumentar os preços da oferta disponível. Por sua vez, isso pode aumentar os preços do gado, porque os preços dos alimentos para animais aumentam. Muitos mercados de commodities estão inter-relacionados.
Outros tipos de sistemas de negociação de futuros podem incluir negociação algorítmica, também conhecida como negociação automatizada. O comércio de programas de alta velocidade é frequentemente usado por traders muito grandes, como bancos de investimento e fundos de hedge. Programas de computador podem entrar em milhares de negócios lucrando centavos por comércio. Alega-se que esse tipo de negociação agrega liquidez aos mercados.
Os sistemas de negociação de futuros podem ser alugados, comprados ou fornecidos por corretores de futuros. Deve-se sempre pesquisar o histórico de um sistema antes de investir capital. Recomenda-se a troca de papel. O melhor sistema de negociação é o pesquisado e desenvolvido pelo investidor individual. Não há substituto para a pesquisa prática, desenvolvimento e teste de um sistema de negociação.