Hvad er de forskellige typer af futures trading systemer?
Futures trading systemer er baseret på analyse af råvaremarkeder. Råvarer handles på regulerede børser, og futurekontrakter er de midler, hvorpå de handles. Forskellige typer af futures trading systemer forsøger at kapitalisere på markedsforholdene. Handelssystemer er udviklet for at give investoren en fordel i forhold til andre markedsdeltagere. De vigtigste kategorier af futures trading systemer er langsigtet, kort sigt og dagshandel.
De fleste futureshandlere er spekulanter, og de fleste futures trading-systemer er designet til at spekulere i et underliggende aktivs prisudvikling. Teknisk og grundlæggende analyse af råvarer fører til futures trading systemer. Tekniske systemer kan være baseret på kortmønstre og indikatorer. Grundlæggende systemer kan være relateret til sæsonbestemthed, vejrforhold og spørgsmål omkring udbud og efterspørgsel.
Dagshandelssystemer er normalt baseret på teknisk analyse. Denne form for analyse resulterer i systemer, der er udviklet til at udnytte intradagskursvingningerne for stærkt handlede futurekontrakter. Store indekser handles ofte ved hjælp af indikatorer som bevægende gennemsnit, Fibonacci-tilbagetrækninger og diagramundersøgelser. Dagshandlere bruger diagrammer og prisstiger med tidsrammer så små som et kryds.
Langsigtede investorer bruger normalt futures trading systemer baseret på grundlæggende analyse. Denne form for analyse kan omfatte visse rapporter, der offentliggøres ugentligt. Kommercielle og store spekulatorpositioner rapporteres og kan kortlægges. Disse oplysninger kan være et nyttigt værktøj for investoren, der er interesseret i at følge de "store penge".
Mange professionelle forhandlere bruger et system kaldet futures spread trading. Denne type system involverer handel med en futures-kontrakt mod en anden. Spredte handler er underlagt mindre volatilitet end direkte futureshandler. Nedsatte marginalrenter er tilvejebragt på grund af den reducerede risiko for spread trading. Spreads inden for markedet involverer handel med den samme råvare i forskellige kontraktmåneder. Spread handel bruger ofte sæsonanalyse.
Naturlige udbuds- og efterspørgselscyklusser for råvarer handles som sæsonåben. Historiske priser på råvarer spores og kortlægges, hvilket giver en sæsonbestemt metode til bestemmelse af udbud og efterspørgsel. Selvom tidligere resultater ikke altid er tegn på fremtidige resultater, viser sæsonanalyse sig at være korrekt et flertal af tiden. Varmeolie er et godt eksempel på en sæsonbetonet handel. Efterspørgslen efter fyringsolie er åbenlyst større i vintermånederne.
Langsigtede forhandlere kan muligvis bruge vejrrapporter og forhold, når de handler med landbrugsråvarer. Den årlige majsafgrøde kan være påvirket af tørkeforhold. Dette kan resultere i et formindsket udbud af majs, hvilket ville have en tendens til at hæve priserne for det tilgængelige udbud. Dette kan igen øge kvægpriserne, fordi foderpriserne stiger. Mange råvaremarkeder hænger sammen.
Andre typer af futures trading systemer kan omfatte algoritmisk handel også kendt som automatiseret handel. Højhastigheds-programhandel bruges ofte af meget store handlende som investeringsbanker og hedgefonde. Computerprogrammer kan komme ind i tusinder af handler, der tjener penge pr. Handel. Det hævdes, at denne type handel tilføjer markedets likviditet.
Futures trading systemer kan lejes, købes eller leveres af futuresmæglere. Man skal altid undersøge track record for et system, før man investerer kapital. Papirhandel anbefales. Det bedste handelssystem er det, der undersøges og udvikles af den enkelte investor. Der er ingen erstatning for "hands on" forskning, udvikling og test af et handelssystem.