¿Cuáles son los diferentes tipos de sistemas de comercio de futuros?
Los sistemas de negociación de futuros se basan en el análisis de los mercados de productos básicos. Las materias primas se negocian en bolsas reguladas, y los contratos de futuros son los medios por los cuales se negocian. Los diferentes tipos de sistemas de comercio de futuros intentan capitalizar las condiciones del mercado. Los sistemas de negociación se desarrollan para proporcionar al inversor una ventaja sobre otros participantes del mercado. Las principales categorías de los sistemas de negociación de futuros son las operaciones a largo plazo, a corto plazo y día.
La mayoría de los operadores de futuros son especuladores y la mayoría de los sistemas de comercio de futuros están diseñados para especular sobre el rendimiento de los precios de un activo subyacente. El análisis técnico y fundamental de los productos básicos conduce a sistemas de comercio de futuros. Los sistemas técnicos pueden basarse en patrones gráficos e indicadores. Los sistemas fundamentales pueden estar relacionados con la estacionalidad, las condiciones climáticas y los problemas de oferta y demanda.
Los sistemas de comercio diario generalmente se basan en análisis técnicos. Esta forma de análisis da como resultado sistemas desarrollados para capitalizar las oscilaciones de precios intradía de los contratos de futuros altamente negociados. Los índices principales a menudo se negocian utilizando indicadores como promedios móviles, retrocesos de Fibonacci y estudios de gráficos. Los comerciantes diarios usan gráficos y escalas de precios con plazos tan pequeños como una marca.
Los inversores a largo plazo generalmente utilizan sistemas de negociación de futuros basados en análisis fundamentales. Esta forma de análisis puede incluir ciertos informes que se publican semanalmente. Las posiciones de especuladores comerciales y grandes se informan y se pueden trazar. Esta información puede ser una herramienta útil para el inversor interesado en seguir el "gran dinero".
Muchos traders profesionales usan un sistema llamado trading de spread de futuros. Este tipo de sistema implica el intercambio de un contrato de futuros contra otro. Las operaciones de spread están sujetas a una menor volatilidad que las operaciones de futuros. Se proporcionan tasas de margen reducidas debido al riesgo reducido de negociación de spread. Los diferenciales dentro del mercado implican el comercio del mismo producto en diferentes meses de contrato. El comercio extendido con frecuencia hace uso del análisis estacional.
Los ciclos naturales de oferta y demanda de productos básicos se comercializan como intercambios estacionales. Los precios históricos de los productos básicos se rastrean y grafican, lo que proporciona un método estacional para determinar la oferta y la demanda. Aunque el rendimiento pasado no siempre es indicativo de resultados futuros, el análisis estacional demuestra ser correcto la mayoría de las veces. El combustible para calefacción es un buen ejemplo de un comercio estacional. La demanda de combustible para calefacción es obviamente mayor durante los meses de invierno.
Los comerciantes a largo plazo pueden usar informes y condiciones meteorológicas al comerciar con productos agrícolas. La cosecha anual de maíz podría verse afectada por las condiciones de sequía. Esto podría resultar en una disminución de la oferta de maíz, lo que tenderá a aumentar los precios de la oferta disponible. Esto a su vez podría aumentar los precios del ganado, porque los precios de los piensos aumentarán. Muchos mercados de productos básicos están interrelacionados.
Otros tipos de sistemas de comercio de futuros pueden incluir el comercio algorítmico, también conocido como comercio automatizado. El comercio de programas de alta velocidad es utilizado frecuentemente por operadores muy grandes como bancos de inversión y fondos de cobertura. Los programas de computadora pueden ingresar a miles de operaciones que generan centavos por operación. Se afirma que este tipo de negociación agrega liquidez a los mercados.
Los corredores de futuros pueden alquilar, comprar o suministrar sistemas de negociación de futuros. Siempre se debe investigar el historial de un sistema antes de invertir capital. Se recomienda el comercio en papel. El mejor sistema de negociación es el investigado y desarrollado por el inversor individual. No hay sustituto para la investigación "práctica", el desarrollo y las pruebas de un sistema de comercio.