Jaké jsou různé typy systémů obchodování s futures?
Budoucí systémy obchodování jsou založeny na analýze komoditních trhů. S komoditami se obchoduje na regulovaných burzách a futures jsou prostředkem, kterým se obchoduje. Různé typy futures obchodních systémů se snaží vydělávat na tržních podmínkách. Obchodní systémy jsou vyvíjeny, aby poskytly investorovi výhodu nad ostatními účastníky trhu. Hlavními kategoriemi systémů obchodování s futures jsou dlouhodobé, krátkodobé a denní obchodování.
Většina obchodníků s futures je spekulanty a většina systémů pro obchodování s futures je navržena tak, aby spekulovala o cenové výkonnosti podkladového aktiva. Technická a fundamentální analýza komodit vede k systémům obchodování s futures. Technické systémy mohou být založeny na vzorech grafů a ukazatelích. Základní systémy mohou souviset s sezónností, povětrnostními podmínkami a otázkami nabídky a poptávky.
Denní obchodní systémy jsou obvykle založeny na technické analýze. Výsledkem této formy analýzy jsou systémy vyvinuté k vydělávání vnitrodenních cenových výkyvů silně obchodovaných futures kontraktů. Hlavní indexy se často obchodují pomocí indikátorů, jako jsou klouzavé průměry, Fibonacciho retracementy a grafové studie. Denní obchodníci používají grafy a žebříky cen s časovým rámcem tak malým jako jedno zaškrtnutí.
Dlouhodobí investoři obecně používají futures obchodní systémy založené na fundamentální analýze. Tato forma analýzy může zahrnovat určité zprávy, které se zveřejňují každý týden. Obchodní a velké pozice spekulantů jsou vykazovány a lze je zmapovat. Tyto informace mohou být užitečným nástrojem pro investora, který má zájem sledovat „velké peníze“.
Mnoho profesionálních obchodníků používá systém zvaný futures spread trading. Tento typ systému zahrnuje obchodování jedné futures smlouvy proti druhé. Spreadové obchody podléhají menší volatilitě než přímé termínové obchody. Snížené sazby marží jsou poskytovány z důvodu sníženého rizika obchodování s spreadem. Rozpětí na vnitřním trhu zahrnuje obchodování se stejnou komoditou v různých smluvních měsících. Spreadové obchodování často využívá sezónní analýzu.
Přírodní cykly nabídky a poptávky po komoditách se obchodují jako sezónní obchody. Historické ceny komodit jsou sledovány a mapovány, což poskytuje sezónní metodu pro určování nabídky a poptávky. Ačkoli minulá výkonnost není vždy známkou budoucích výsledků, sezónní analýza se u většiny času ukazuje jako správná. Topný olej je dobrým příkladem sezónního obchodu. V zimních měsících je poptávka po topném oleji samozřejmě vyšší.
Dlouhodobí obchodníci mohou při obchodování se zemědělskými komoditami používat zprávy o počasí a podmínky. Roční kukuřice může být ovlivněna suchem. To by mohlo mít za následek sníženou dodávku kukuřice, což by mělo tendenci zvyšovat ceny dostupné nabídky. To zase může zvýšit ceny skotu, protože ceny krmiv se zvýší. Mnoho komoditních trhů je ve vzájemném vztahu.
Jiné typy systémů pro obchodování s futures mohou zahrnovat algoritmické obchodování známé také jako automatické obchodování. Vysokorychlostní obchodování s programy často používají velmi velcí obchodníci, jako jsou investiční banky a hedgeové fondy. Počítačové programy mohou vstoupit do tisíců obchodů, které profitují z pencí za obchod. Tvrdí se, že tento druh obchodování přidává na trhy likviditu.
Systémy obchodování s futures mohou být pronajímány, nakupovány nebo dodávány makléři futures. Jeden by měl vždy prozkoumat historii systému před investováním kapitálu. Doporučuje se obchodování s papírem. Nejlepší obchodní systém je ten, který prozkoumal a vyvinul individuální investor. Neexistuje žádná náhrada za „praktický“ výzkum, vývoj a testování obchodního systému.