Jakie są globalne standardy wyników inwestycyjnych?
Chartered Financial Analyst Institute opracował globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS) w celu ujednolicenia wytycznych sprawozdawczych i rentowności firmy inwestycyjnej. Instytut CFA wprowadził te standardy etyczne w 1999 r., Aby zapewnić, że zarządzający inwestycjami będą w pełni ujawniać wyniki inwestycji w różnych krajach. Przepisy, pomiary wyników i praktyki inwestycyjne różnią się w poszczególnych krajach, ale globalne standardy wydajności inwestycyjnej zapewniają światowy zestaw standardów prezentacji wyników, które dają firmom możliwość penetracji rynków globalnych.
Kilka kluczowych cech światowych standardów wyników inwestycyjnych odzwierciedla podstawowe elementy, które planista finansowy lub analityk finansowy wykorzystują do prezentacji informacji o wynikach firmy zarządzającej inwestycjami. GIPS zawiera siedem standardów, z którymi firmy te muszą się stosować. Standardy te obejmują między innymi profesjonalizm, uczciwość, obowiązek wobec klienta i staranność.
Pierwszym globalnym standardem wyników inwestycyjnych jest profesjonalizm, który wymaga wysokiego standardu etyki, nawet jeśli problem nie zostanie określony na piśmie. Specjaliści ds. Finansów muszą przestrzegać zasad, przepisów i przepisów regulujących zawód księgowego. Dotyczy to nawet krajów, w których przepisy dotyczące papierów wartościowych nie są surowe. W takiej sytuacji analityk finansowy ds. Czarterów musi przestrzegać Kodeksu i Standardów.
Integralność rynków kapitałowych to kolejny standard dotyczący wykorzystania informacji niepublicznych. Firmy inwestycyjne nie mogą podejmować działań w oparciu o informacje niepubliczne, które mogłyby wpłynąć na wartość akcji. Uważa się to za wykorzystywanie informacji poufnych, gdy inwestor uzyskuje informacje o akcjach w celu sprzedaży lub zakupu, zanim informacje te staną się znane opinii publicznej.
Globalne standardy wyników inwestycyjnych potwierdzają obowiązki powiernicze, jakie brokerzy mają wobec klientów. Interesy klientów są umieszczane nad interesem firmy lub brokera. Obejmuje to informowanie klienta o ryzyku inwestycyjnym i zapewnienie, że podane informacje są dokładne, kompletne i uczciwe. Pierwszym obowiązkiem brokerów jest klient. Globalne standardy wyników inwestycyjnych wymagają od brokerów wykonywania przydzielonych im obowiązków zgodnie z wymaganymi umiejętnościami i zdolnościami na danym stanowisku. Brokerzy nie mogą ujawniać poufnych informacji ani wyrządzać szkody firmie inwestycyjnej.
GIPS do analizy inwestycji, rekomendacje i działania dotyczą staranności i uzasadnionej podstawy. Analityk finansowy musi analizować inwestycje i wydawać rekomendacje inwestycyjne. Zaleceniom tym muszą towarzyszyć badania i dowody. Ponadto podstawowy format i zasady, na których opierały się zalecenia, muszą zostać ujawnione klientom i potencjalnym klientom. Informacje te powinny również odróżniać fakt od opinii.
Globalne standardy wyników inwestycyjnych wymagają od członków CFA Institute unikania narażania się na szwank. Ten rodzaj zachowania może mieć wpływ na integralność lub reputację Instytutu CFA. Członkowie nie powinni również wprowadzać w błąd co do konsekwencji członkostwa w instytucie.