公正価値価格設定とは何ですか？

公正価値の価格設定は、資産の公正価値または公正価格に到達するために使用されるプロセスです。 アイデアは、市場で起こっていることと一致すると考えられる価格を識別して割り当てることで、投資家は何らかのリターンを生み出す可能性のある資産の購入と販売に関する決定を下すことができます。損失を最小限に抑えます。 市場価格と公正価値のバランスを見つけるための実行可能な手段であると考えられている、公正価値価格設定のプロセスには、投資の世界で支持者と批判者の両方がいます。

支持者が公正価値価格設定に帰する利点の1つは、現在の市場状況を利用して安値で購入し、それらの資産がより高い市場価値を保持する期間に同じ資産の売却をスケジュールできることです。 たとえば、ミューチュアルファンドが急落したが、ファンドが横ばいで翌取引日までに回復すると信じる理由がある場合、投資家はファンドの株式を現在の低価格で購入する取引を設定できます。 。 ブローカーは、株式が特定のレベルに達するとすぐに売却するように指示され、投資家に効果的に利益を生み出します。

公正価値の価格設定は、一部の投資家が短期間資産のパフォーマンスに影響を与えるイベントに基づいて価格設定を生成する道を開きますが、このアプローチには、市場で取引している他の人々に損失をもたらす効果もあります。 これは、投資家が価値の急激な低下により投資信託への投資を売却する場合、損失を回避するために、その売却価格は少なくとも元の投資と同額でなければならないことを意味します。 多くの場合、これは事実ではなく、投資家は市場価格の追加の侵食によって悪影響を受けるのを防ぐために損失を被らなければなりません。 その資産が次の取引日に跳ね返った場合、その投資家は嵐を乗り切り、売却するのではなく保有することを選択することで先に出ている可能性があります。 この場合、関連する公正価値の価格設定により、一方の当事者が損失し、他方の当事者が利益を得ました。

批判者は、取引をまとめる際に公正価値の価格設定を使用することを倫理の問題とみなす傾向があり、一方の当事者は短期的である可能性が高いため、他方を利用します。 提案者は、売り手が最終的に資産の価値が回復することを期待して資産を保持するか、より大きな損失が発生する前に売却するかを決定することに注意します。 その観点から、買い手は単に市場で入手可能なものを特定し、資産の取得が有益である可能性が高いかどうかを判断し、売り手が必要とする価格で購入を開始します。売り手が資産の売却価格として特定し選択した市場価格または公正価値価格。