Co je index Russell 3000®?

Index Russell 3000® je index cen akcií 3 000 veřejně obchodovaných amerických společností. To pokrývá přibližně 98% z celkového počtu ve Spojených státech. Kombinace rozsahu a důvěryhodnosti indexu znamená, že je používán jako referenční bod jak pro analytiky, tak pro společnosti nabízející finanční produkty, jako jsou podílové fondy.

Systém jmen používaný společností Russell Investments má potenciál způsobit zmatek. Index Russell 3000® je podmnožinou indexu Russell 3000E®, což je nejširší index, který společnost provozuje. Ten ve skutečnosti zahrnuje 4 000 společností; E znamená Extended a index se skládá z 3 000 zásob v Russell 3000® plus 1 000 menších zásob.

Index Russell 3000E® zahrnuje všechny akcie obchodované ve Spojených státech, až na několik výjimek. Patří k nim ty, které obchodují za méně než 1 USD v amerických dolarech (USD), některé z těch, které obchodují na přepážce - což znamená, že se neobchodují na burzách - a zahraniční akcie. Ze všech zásob zahrnutých v Russell 3000E® je pro index Russell 3000® vybráno 3 000 největších. Je to založeno na tržní kapitalizaci, což je cena akcií vynásobená počtem obchodovatelných akcií. Ve skutečnosti je to hodnota, kterou trh umístí na společnost jako celek.

Seznam zásob zahrnutých do různých Russellových indexů se vypočítává jednou ročně. Je založena na tržní kapitalizaci každoročně k 31. květnu, přičemž nový seznam byl vyhlášen v polovině června a nabývá účinku poslední pátek v červnu. Pokud se společnost sloučí nebo její akcie budou vyřazeny, nebude automaticky odstraněna z Russell 3000®. Tyto akcie budou obvykle prvními kandidáty na odstranění, když se přidají nově založené společnosti, což se stane jednou za čtvrtletí.

Index Russell 3000® se používá dvěma hlavními způsoby. První je jako referenční bod. Lze jej jednoduše sledovat, jak dobře fungovaly akciové trhy jako celek, nebo sledovat relativní výkonnost konkrétních průmyslových odvětví. Může být také použit jako měřítko pro hodnocení výkonnosti správce fondu; je nepravděpodobné, že někdo, kdo nedokáže překonat index, vyhraje mnoho obchodů!

Dalším hlavním využitím indexu Russell 3000® je pro podílové fondy a fondy obchodované na burze. Jsou navrženy tak, aby kupovaly a prodávaly akcie v poměrech, které odpovídají struktuře indexu. To by pak mělo znamenat, že fondy odpovídají výkonu trhu jako celku.