Jaký je index Russell 3000®?

Index Russell 3000® je index cen akcií ve výši 3 000 veřejně obchodovaných amerických společností. To pokrývá přibližně 98% z celkového počtu ve Spojených státech. Kombinace měřítka a důvěryhodnost indexu znamená, že se používá jako referenční bod analytiky i společnostmi, které nabízejí finanční produkty, jako jsou podílové fondy. Index Russell 3000® je podmnožinou indexu Russell 3000E®, což je nejširší index, který společnost provozuje. Ten ve skutečnosti zahrnuje 4 000 společností; E je zkratka pro rozšířené a index se skládá z 3 000 akcií v Russell 3000® plus 1 000 menších akcií. Patří mezi ně ty, které se obchodují pod 1 $ USA v dolarech (USD), některé z těch, kteří obchodují nad přepážkou - což znamená, že se nezaměňují na burzách a mpomlčka; a zahraniční akcie. Ze všech zásob pokrytých v Russell 3000E® je největších 3 000 vybráno pro index Russell 3000®. Je to založeno na tržní kapitalizaci, což je cena akcií vynásobená počtem obchodovatelných akcií. Ve skutečnosti je to hodnota, kterou tržní místa ve společnosti jako celku.

Seznam zásob zahrnutých do různých indexů Russell se počítá jednou ročně. Je založen na tržní kapitalizaci každoročně k 31. květnu, přičemž nový seznam byl vyhlášen v polovině června a vstoupil v platnost poslední pátek června. Pokud se společnost sloučí nebo je její akcie vyřazena, není automaticky odstraněna z Russell 3000®. Takové akcie budou obvykle prvními kandidáty na odstranění, když budou přidány nově vznášené společnosti, k čemuž dochází jednou za čtvrtinu.

Existují dva hlavní způsoby, jak se používá index Russell 3000®. První je jako odkazence bod. Lze jej jednoduše použít ke sledování toho, jak dobře fungovaly akciové trhy jako celek, nebo ke sledování relativního výkonu konkrétních průmyslových odvětví. Může být také použit jako měřítko k posouzení výkonu správce fondu; Někdo, kdo nedokáže překonat indexovou postavu, je nepravděpodobné, že by vyhrál mnoho podnikání!

Další hlavní používání indexu Russell 3000® je určeno pro podílové fondy a fondy obchodované na burze. Jsou navrženy tak, aby nakupovaly a prodávaly akcie v poměrech, které odpovídají ústavě indexu. To by zase mělo znamenat, že fondy odpovídají výkonu trhu jako celku.