Che cos'è l'indice Russell 3000®?
L'indice Russell 3000® è un indice dei prezzi delle azioni di 3000 società statunitensi quotate in borsa. Questo copre circa il 98% del totale negli Stati Uniti. La combinazione della scala e della credibilità dell'indice significa che viene utilizzato come punto di riferimento sia dagli analisti che dalle società che offrono prodotti finanziari come i fondi comuni di investimento.
Il sistema di nomi utilizzato da Russell Investments ha il potenziale per creare confusione. L'indice Russell 3000® è un sottoinsieme dell'indice Russell 3000E®, che è l'indice più ampio della società. Quest'ultima comprende attualmente 4.000 aziende; la E sta per Extended, e l'indice è composto dai 3000 titoli del Russell 3000® più 1.000 titoli più piccoli.
L'indice Russell 3000E® copre tutti i titoli negoziati negli Stati Uniti, salvo alcune eccezioni. Questi includono quelli che sono scambiati a meno di $ 1 Dollari degli Stati Uniti (USD), alcuni di quelli che negoziano al banco - nel senso che non sono negoziati in borsa - e titoli esteri. Di tutti gli stock coperti dal Russell 3000E®, i più grandi 3.000 sono stati selezionati per l'indice Russell 3000®. Questo si basa sulla capitalizzazione di mercato, che è il prezzo delle azioni moltiplicato per il numero di azioni negoziabili. In effetti, è il valore che il mercato pone sull'azienda nel suo insieme.
L'elenco delle azioni incluse nei vari indici Russell viene calcolato una volta all'anno. Si basa sulla capitalizzazione di mercato ogni anno al 31 maggio, con il nuovo elenco annunciato a metà giugno e che entrerà in vigore l'ultimo venerdì di giugno. Se una società si fonde o il suo stock viene cancellato, non viene automaticamente rimosso da Russell 3000®. Tali azioni saranno di solito i primi candidati alla rimozione quando verranno aggiunte nuove società fluttuanti, cosa che accade una volta al trimestre.
Esistono due modi principali in cui viene utilizzato l'indice Russell 3000®. Il primo è come punto di riferimento. Può essere utilizzato semplicemente per monitorare il rendimento dei mercati azionari nel loro complesso o per tenere traccia della performance relativa di determinati settori industriali. Può anche essere utilizzato come parametro di riferimento per valutare la performance di un gestore di fondi; è improbabile che qualcuno che non riesca a sovraperformare la cifra dell'indice vinca molti affari!
L'altro uso principale dell'indice Russell 3000® è per fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa. Questi sono progettati per acquistare e vendere azioni in proporzioni che corrispondono alla costituzione dell'indice. A sua volta, ciò dovrebbe significare che i fondi corrispondono alla performance del mercato nel suo insieme.