Qu'est-ce que l'indice Russell 3000®?

L'indice Russell 3000MD est un indice des cours de 3 000 sociétés américaines cotées en bourse. Cela couvre environ 98% du total aux États-Unis. La combinaison de l’échelle et de la crédibilité de l’indice signifie que celui-ci est utilisé comme point de référence par les analystes et les sociétés proposant des produits financiers tels que les fonds communs de placement.

Le système de noms utilisé par Investissements Russell peut être source de confusion. L'indice Russell 3000® est un sous-ensemble de l'indice Russell 3000E®, qui est l'indice le plus large utilisé par la société. Ce dernier comprend en réalité 4 000 entreprises; E signifie Extended et l'indice est composé des 3000 actions du Russell 3000® plus de 1000 actions plus petites.

L'indice Russell 3000E® couvre toutes les actions négociées aux États-Unis, à quelques exceptions près. Ceux-ci incluent ceux qui se négocient à moins de 1 dollar américain (USD), certains de ceux qui se négocient de gré à gré - ce qui signifie qu'ils ne sont pas négociés en bourse - ni en actions étrangères. Parmi les actions couvertes par le Russell 3000E®, les 3 000 les plus importantes sont sélectionnées pour l'indice Russell 3000®. Ceci est basé sur la capitalisation boursière, qui est le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions négociables. En réalité, il s’agit de la valeur que le marché accorde à l’entreprise dans son ensemble.

La liste des actions incluses dans les différents indices Russell est calculée une fois par an. Il est basé sur la capitalisation boursière annuelle au 31 mai, la nouvelle liste étant annoncée à la mi-juin et prenant effet le dernier vendredi de juin. Si une société fusionne ou si ses actions sont retirées de la liste, elles ne sont pas automatiquement supprimées du Russell 3000®. Ces stocks seront généralement les premiers candidats à la suppression lors de l’ajout de sociétés nouvellement créées, ce qui se produit une fois par trimestre.

L'indice Russell 3000® est utilisé de deux manières principales. Le premier est comme point de référence. Il peut être utilisé simplement pour suivre la performance des marchés boursiers dans son ensemble ou pour suivre la performance relative de secteurs particuliers. Il peut également être utilisé comme référence pour évaluer la performance d'un gestionnaire de fonds. Quelqu'un qui n'arrive pas à surperformer l'indice est peu susceptible de gagner beaucoup d'affaires!

L’autre utilisation principale de l’indice Russell 3000® concerne les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse. Celles-ci sont conçues pour acheter et vendre des actions dans des proportions correspondant à la constitution de l'indice. À son tour, cela devrait signifier que les fonds correspondent à la performance du marché dans son ensemble.