Wat is Treasury Management?
Treasury Management is het proces van het beheersen van de liquiditeit en financiële positie van een bedrijf door de manipulatie van zijn contanten, kasequivalenten, schulden en beleggingen. Het is de strategie die de Corporation aanneemt om de kasstroom, investeringsmogelijkheden en kapitaalstructuur in evenwicht te brengen tegen financieel risicobeheer en toekomstige behoeften. In een groot bedrijf zou Treasury Management waarschijnlijk vallen onder de bevoegdheid van de Chief Financial Officer (CFO), misschien met behulp van Treasury of Cash Managers.
Elk bedrijf heeft een fiduciaire plicht om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren, wat betekent dat het een verantwoordelijkheid heeft om een winstgevend bedrijf te leiden. Overtollige inkomsten kunnen opnieuw worden geïnvesteerd in operaties, gebruikt om uit te breiden, te verspreiden onder aandeelhouders als dividenden, of behouden als onderdeel van het contanten van de onderneming bij de hand in de schatkist. Als het bedrijf ervoor kiest om het geld bij de hand te houden, moet het als een vloeibaar actief goed worden gebruikt. Het geld kan niet ergens in een zakelijke kluis zitten als een SURety voor een zakelijke neergang.
De schatkist van een bedrijf bestaat uit zijn overtollige contanten en financiële investeringen, waaronder bankdeposito's, beleggingen in vreemde valuta's, financiële derivaten en handel in obligaties. Het is de accumulatie van de vloeibare bezit van de onderneming, artikelen die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet als de onderneming snel geld nodig had. In veel opzichten is het hetzelfde als de schatkist van elke organisatie of vereniging die zijn reservecontant geld in een slotdoos onderhoudt, behalve op een veel geavanceerder niveau.
Een van de belangrijkste verantwoordelijkheden van Treasury Management is het ontwerpen van een strategie voor het investeren van overtollig geld en het identificeren van geschikte investeringsmogelijkheden. Dit kan waarschijnlijk het beheer van bankrekeningen en kortetermijninvesteringen omvatten, beleggen in vreemde valuta en het werken met externe investeringsbankiers aan andere kansen. De CFO moetBepaal het bedrag van het risico dat de onderneming bereid is aan te nemen met zijn contante reserves, terwijl rekening wordt gehouden met het doel dat het doel is om de waarde van de belangen te maximaliseren.
Treasury Management behandelt niet alleen overtollige contanten en begeleider investeringen, maar behandelt ook de beslissing om al dan niet meer bedrijfsschuld te geven in de vorm van aandelen en obligaties om geld in te zamelen. De taak is niet alleen om contant geld correct te gebruiken wanneer overtollige bedragen bestaan, maar ook om deze te verhogen wanneer dat nodig is. Het houdt zich ook bezig met het aankopen van aandelen van de markt wanneer het in het belang van het bedrijf is om zijn kapitaalpositie te versterken.