Hva er statskasseledelse?

Treasury Management er prosessen med å kontrollere et selskaps likviditet og økonomiske stilling gjennom manipulering av kontanter, kontantekvivalenter, gjeld og investeringer. Det er strategien selskapet vedtar for å balansere kontantstrøm, investeringsmuligheter og kapitalstruktur mot økonomisk risikostyring og fremtidige behov. I et stort selskap vil Treasury Management sannsynligvis falle inn under finansdirektøren (CFO), kanskje ved hjelp av statskasser eller kontantforvaltere.

Hvert selskap har en fiduciær plikt til å maksimere aksjonærverdien, noe som betyr at det har et ansvar å drive en lønnsom virksomhet. Overskytende inntekter kan reinvesteres i virksomheten, brukt til å utvide, distribueres til aksjonærene som utbytte, eller beholdt som en del av selskapets kontanter på hånden i statskassen. Hvis selskapet velger å holde pengene på hånden, må det brukes til beste bruk som en flytende eiendel. Pengene kan ikke sitte i et selskapshvelv et sted som SURety for en virksomhetsnedgang.

Et selskaps statskasse består av overskytende kontanter og økonomiske investeringer, inkludert bankinnskudd, investeringer i utenlandsk valuta, økonomiske derivater og handel med obligasjoner. Det er akkumulering av selskapets likvide eierandeler, varer som lett kan gjøres om til kontanter hvis selskapet trengte å raskt skaffe penger. På mange måter er det det samme som statskassen for enhver organisasjon eller forening som opprettholder reserve kontanter i en låseske, bortsett fra på et mye mer sofistikert nivå.

Et av de viktigste ansvarene for statskasseledelse er å utforme en strategi for å investere overskytende kontanter og å identifisere passende investeringsmuligheter. Dette kan sannsynligvis innebære å forvalte bankkontoer og kortsiktige investeringer, investere i utenlandske valutaer og samarbeide med utenfor investeringsbankfolk på andre muligheter. Finansdirektøren måBestem om mengden risiko selskapet er villig til å påta seg med sine kontantreserver mens de husker at målet er å maksimere verdien av eierandelene.

Treasury Management behandler ikke bare overskytende kontanter og tilhørende investeringer, men håndterer også avgjørelsen om hvorvidt de skal utstede mer bedriftsgjeld i form av aksjer og obligasjoner for å skaffe penger. Oppgaven er ikke bare å bruke kontanter på riktig måte når det finnes overflødige beløp, men også å heve den når det er nødvendig. Det er også opptatt av å kjøpe tilbake aksjer fra markedet når det er i selskapets interesse for å kaste opp kapitalposisjonen.