Cos'è la gestione del tesoro?
La gestione del tesoro è il processo di controllo della liquidità e della posizione finanziaria di una società attraverso la manipolazione dei suoi contanti, equivalenti in contanti, debito e investimenti. È la strategia che la società adotta per bilanciare il flusso di cassa, le opportunità di investimento e la struttura del capitale rispetto alla gestione dei rischi finanziari e alle esigenze future. In una grande società, la gestione del tesoro probabilmente rientrerebbe sotto la competenza del Chief Financial Officer (CFO), forse con l'aiuto del Tesoro o dei gestori di cassa. I guadagni in eccesso potrebbero essere reinvestiti nelle operazioni, utilizzati per espandersi, distribuiti agli azionisti come dividendi o trattenuti come parte della liquidità della società a disposizione nel tesoro. Se la società sceglie di tenere a portata di mano i soldi, deve essere utilizzato al meglio come risorsa liquida. I soldi non possono sedersi in un caveau aziendale da qualche parte come SUrety per una recessione aziendale.
Il tesoro di una società consiste nella sua cassa in eccesso e investimenti finanziari, inclusi depositi bancari, investimenti in valute estere, derivati finanziari e negoziazione in obbligazioni. È l'accumulo delle partecipazioni liquide della società, articoli che potrebbero essere facilmente trasformati in contanti se la società dovesse raccogliere rapidamente denaro. Per molti aspetti, è lo stesso del tesoro di qualsiasi organizzazione o associazione che mantiene i suoi contanti di riserva in una cassetta di blocco, tranne a un livello molto più sofisticato.
Una delle responsabilità primarie della gestione del tesoro è quella di progettare una strategia per investire in eccesso in contanti e identificare opportunità di investimento adeguate. Ciò potrebbe probabilmente comportare la gestione dei conti bancari e degli investimenti a breve termine, investire in valute estere e lavorare con banchieri di investimento esterni su altre opportunità. Il CFO deveDecidi la quantità di rischio che la società è disposta ad assumere con le sue riserve in contanti tenendo presente che l'obiettivo è massimizzare il valore delle partecipazioni.
Gestione del Tesoro non solo si occupa solo dell'eccesso di denaro e degli investimenti degli assistenti, ma gestisce anche la decisione se emettere o meno più debiti aziendali sotto forma di azioni e obbligazioni per raccogliere fondi. L'attività non è solo quella di utilizzare correttamente in contanti quando esistono importi in eccesso, ma anche di sollevarla quando necessario. Si occupa anche di acquistare azioni dal mercato quando è nell'interesse della società a sostenere la sua posizione di capitale.