Co je správa ministerstva financí?

Správa ministerstva financí je proces kontroly likvidity a finanční situace společnosti prostřednictvím manipulace s jeho hotovostí, peněžními ekvivalenty, dluhu a investice. Je to strategie, kterou společnost přijímá k vyvážení peněžních toků, investičních příležitostí a kapitálové struktury proti řízení finančního rizika a budoucím potřebám. Ve velké korporaci by správa ministerstva financí pravděpodobně spadala do působnosti finančního ředitele (CFO), snad s pomocí ministerstva financí nebo hotovosti. Nadměrné příjmy by mohly být reinvestovány do operací, používané k rozšiřování, distribuci akcionářům jako dividendy nebo ponechané jako součást hotovosti společnosti v po ruce. Pokud se korporace rozhodne udržet peníze po ruce, musí být nejlépe využita jako likvidní aktivum. Peníze nemohou někde sedět v podnikovém trezoru jako SURety pro obchodní pokles. Jedná se o hromadění likvidních držby společnosti, položek, které by se daly snadno proměnit v hotovost, pokud by korporace potřebovala k rychlému získávání peněz. V mnoha ohledech je to stejné jako pokladna jakékoli organizace nebo sdružení, která udržuje svou rezervní hotovost v zámku, s výjimkou mnohem sofistikovanější úrovně.

Jednou z primárních povinností správy pokladny je navrhnout strategii pro investování nadměrné hotovosti a identifikaci vhodných investičních příležitostí. To by pravděpodobně mohlo zahrnovat správu bankovních účtů a krátkodobých investic, investování do cizích měn a spolupráci s externími investičními bankéři na jiných příležitostech. CFO musíRozhodněte se o výši rizika, které je korporace ochotna převzít se svými hotovostními rezervami, a zároveň mějte na paměti, že cílem je maximalizovat hodnotu držení.

Správa ministerstva financí se nejen zabývá nadměrnou hotovostí a doprovodnými investicemi, ale také řeší rozhodnutí o tom, zda vydat více podnikového dluhu ve formě akcií a dluhopisů na získávání peněz. Úkolem není jen správné použití hotovosti, pokud existují nadměrné částky, ale také ji v případě potřeby zvýšit. Zabývá se také nákupem akcií zpět z trhu, když je v zájmu korporace, aby posílala svou kapitálovou pozici.